近期，我國衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)迎來歷史性突破，多項(xiàng)積極信號預(yù)示著該領(lǐng)域即將步入全新的發(fā)展階段。8月26日，衛(wèi)星板塊市場表現(xiàn)搶眼，衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)ETF（代碼：159218）交易量顯著放大，上漲0.4%，資金凈流入約3900萬元。個(gè)股方面，中國衛(wèi)星（600118.SH）強(qiáng)勢漲停，航天宏圖（688066.SH）漲幅超過13%，移遠(yuǎn)通信（603236.SH）和長江通信（600345.SH）也分別取得9%和6%以上的增長。
據(jù)《IT時(shí)報(bào)》最新報(bào)道，我國即將頒發(fā)首張衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營牌照，這一里程碑事件標(biāo)志著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)正式邁入商業(yè)化運(yùn)營的新紀(jì)元。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉將極大推動(dòng)衛(wèi)星應(yīng)用從專業(yè)領(lǐng)域向更廣泛的通用領(lǐng)域拓展，有望開啟一個(gè)萬億級的市場藍(lán)海。隨著商業(yè)化步伐的加快，衛(wèi)星運(yùn)營及終端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒙氏仁芤妗?/p>
目前，我國衛(wèi)星通信牌照的發(fā)放已逐步放開，頭部運(yùn)營商已持有相關(guān)牌照。工信部在推進(jìn)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制度改革方面亦取得進(jìn)展，旨在進(jìn)一步向民間資本開放電信業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)隨著牌照的進(jìn)一步開放，如中國星網(wǎng)、上海恒信等衛(wèi)星運(yùn)營商將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
與此同時(shí)，衛(wèi)星通信及配套企業(yè)也將持續(xù)受益。隨著應(yīng)用場景的不斷拓展，如終端直連衛(wèi)星、智慧物聯(lián)、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的需求持續(xù)爆發(fā)，將帶動(dòng)高精度定位模塊制造、地理信息數(shù)據(jù)軟件等相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入景氣周期。
今年以來，我國衛(wèi)星組網(wǎng)建設(shè)進(jìn)入加速階段。截至8月18日，中國星網(wǎng)已完成9次發(fā)射任務(wù)，特別是在近一個(gè)月內(nèi)密集發(fā)射了5組共38顆衛(wèi)星，覆蓋多個(gè)發(fā)射場。這一密集組網(wǎng)行動(dòng)為衛(wèi)星配件、火箭制造等上游產(chǎn)業(yè)帶來了巨大需求。
隨著衛(wèi)星組網(wǎng)建設(shè)的加速，產(chǎn)業(yè)鏈的預(yù)期逐漸明朗。相關(guān)企業(yè)受益于需求增長和基本面修復(fù)，或即將迎來業(yè)績兌現(xiàn)期。從上半年業(yè)績來看，中證衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)指數(shù)成分股中的上游和中游龍頭企業(yè)表現(xiàn)尤為亮眼。例如，臻鐳科技作為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域國產(chǎn)基礎(chǔ)元器件的核心供應(yīng)商，上半年實(shí)現(xiàn)營收2.05億元，同比增長74%；歸母凈利潤6232萬元，同比大幅增長1007%。
作為全市場唯一跟蹤衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)指數(shù)的ETF產(chǎn)品，衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)ETF（159218）自上市以來表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭，漲幅超過26%。該指數(shù)不僅持續(xù)領(lǐng)跑軍工板塊，近三年累計(jì)超額收益率達(dá)到28%，自2024年9月24日以來更是實(shí)現(xiàn)了77.49%的漲幅，顯著領(lǐng)先于中證軍工指數(shù)和衛(wèi)星通信指數(shù)。
衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)指數(shù)的成分股覆蓋全面，前十大成分股涵蓋了衛(wèi)星制造、運(yùn)營、導(dǎo)航及應(yīng)用等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。其中，上游制造與運(yùn)營環(huán)節(jié)發(fā)展最為迅速，指數(shù)成分股中的航天電子、中國衛(wèi)星、中國衛(wèi)通等龍頭企業(yè)的權(quán)重超過23%。從行業(yè)布局來看，衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)指數(shù)涵蓋了計(jì)算機(jī)、電子、通信等新質(zhì)生產(chǎn)力的核心領(lǐng)域，為投資者提供了布局全產(chǎn)業(yè)鏈的有力工具。
業(yè)內(nèi)分析指出，隨著政策紅利的持續(xù)釋放以及衛(wèi)星組網(wǎng)和商業(yè)化進(jìn)程的加速推進(jìn)，我國衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)有望迎來高速發(fā)展周期，為相關(guān)企業(yè)和投資者帶來巨大機(jī)遇。
