在剛剛過去的春節(jié)假期，國產(chǎn)AI大模型DeepSeek憑借其“低成本、高性能”的突破性技術(shù)，在資本市場掀起了一場軒然大波。眾多券商利用假期時間加班加點，密集召開了一系列關(guān)于DeepSeek的電話會議，而基金經(jīng)理們也紛紛投入研究，尋找由此帶來的投資機(jī)會。

DeepSeek的熱度在整個春節(jié)假期持續(xù)不減。港股在節(jié)后率先開盤，AI板塊個股如金山云、中芯國際、第四范式等紛紛爆發(fā)，股價大幅上漲。緊接著，2月5日A股開市，AI板塊的熱度依舊不減，云服務(wù)、計算機(jī)軟件、互聯(lián)網(wǎng)媒體等相關(guān)板塊集體走強，相關(guān)ETF基金也隨之大漲。

具體來看，萬家中證軟件服務(wù)ETF在收盤時上漲了9.83%，一度逼近漲停；而易方達(dá)中證軟件服務(wù)ETF、華夏中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、嘉實中證軟件服務(wù)ETF等多只基金漲幅也超過了8%。多只與大數(shù)據(jù)、游戲等相關(guān)的ETF基金漲幅同樣超過6%。

DeepSeek的最新模型不僅在科技市場引發(fā)了轟動，也使得AI再次成為市場關(guān)注的熱門投資主題。有公募研究員指出，DeepSeek通過顯著降低AI大模型的訓(xùn)練和推理成本，有望重構(gòu)全球AI行業(yè)的格局，并加劇AI算力領(lǐng)域的競爭。對于投資機(jī)構(gòu)而言，如何從這一熱潮中敏銳捕捉到投資機(jī)會，無疑是一場激烈的競賽。

在春節(jié)假期期間，多家券商圍繞DeepSeek展開了密集的路演和電話會議。除夕當(dāng)晚，華泰證券就率先舉行了關(guān)于DeepSeek大模型的拆解電話會，吸引了數(shù)千次的瀏覽量，被業(yè)內(nèi)戲稱為“AI界的春晚”。此后，中信證券、中金公司、銀河證券等也從算力、技術(shù)、應(yīng)用、投資范式等不同角度，對AI未來的發(fā)展進(jìn)行了深入的分析和探討。據(jù)統(tǒng)計，至2月4日，券商共舉辦了超過60場相關(guān)的路演活動。

許多公募基金經(jīng)理在春節(jié)期間也并未放松，紛紛投入到對DeepSeek的研究中。德邦基金基金經(jīng)理雷濤近日表示：“春節(jié)假期，我花了大量時間研究DeepSeek背后的機(jī)理以及可能帶來的影響。我相信它的火爆將在短期內(nèi)對市場產(chǎn)生較大的沖擊?！?/p>

從2月5日AI板塊個股的表現(xiàn)來看，并行科技、飛利信、開普云、金山辦公等多只股票漲?；蚪咏鼭q停。而從公募基金2024年四季報中也可以看出，不少基金經(jīng)理早已布局其中。例如，萬家基金莫海波旗下的多只基金在去年四季度大幅增持了金山辦公，使其成為其第四大重倉股，持倉總市值達(dá)到10.9億元。大成基金王帥管理的大成互聯(lián)網(wǎng)思維混合、中歐基金周蔚文和馮爐丹共同掌管的中歐新藍(lán)籌混合等也在去年四季度大幅加倉了金山辦公。

北交所上市公司并行科技在2月5日斬獲30%的漲停，該公司是一家專注于超算云服務(wù)和算力運營服務(wù)的提供商。截至2024年末，其已出現(xiàn)在同泰開泰混合和泰康北交所精選兩年定開混合兩只基金的前十大重倉股中。