隨著資本市場焦點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向，上市銀行的年度業(yè)績快報(bào)成為市場矚目的焦點(diǎn)。多家領(lǐng)先銀行已率先揭曉了2024年的財(cái)務(wù)成績單，從中可以窺見整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢與挑戰(zhàn)。

招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和長沙銀行這五家機(jī)構(gòu)率先發(fā)布了業(yè)績快報(bào)。盡管面臨復(fù)雜多變的內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，這五家銀行的凈利潤均實(shí)現(xiàn)了正增長，資產(chǎn)質(zhì)量也呈現(xiàn)出穩(wěn)健態(tài)勢。這一表現(xiàn)無疑為市場注入了一劑強(qiáng)心針。

招商銀行在經(jīng)歷了前三季度營收凈利雙降的困境后，終于在四季度扭轉(zhuǎn)了局面，全年凈利潤實(shí)現(xiàn)了正增長。盡管營收仍然略有下降，但降幅已顯著收窄。中信銀行則實(shí)現(xiàn)了營收和凈利的雙增長，特別是凈利潤增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，顯示出其經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績穩(wěn)中向好的態(tài)勢。

興業(yè)銀行的歸母凈利潤增速也由負(fù)轉(zhuǎn)正，盡管營收增速較前三季度有所下行，但整體表現(xiàn)依然穩(wěn)健。浦發(fā)銀行的利潤增長尤為亮眼，實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，延續(xù)了前三季度的高增態(tài)勢。長沙銀行則保持了持續(xù)穩(wěn)定的表現(xiàn)，營收和凈利潤均實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長。

從資產(chǎn)質(zhì)量方面來看，這五家銀行均呈現(xiàn)出穩(wěn)健態(tài)勢。招商銀行、興業(yè)銀行的不良貸款率維持穩(wěn)定，中信銀行和長沙銀行的不良貸款率有所下降，浦發(fā)銀行則實(shí)現(xiàn)了不良貸款率的“雙降”。同時(shí)，各銀行的撥備覆蓋率也維持在較高水平，為未來的風(fēng)險(xiǎn)抵御提供了有力保障。

值得注意的是，在非息收入方面，這五家銀行均展現(xiàn)出了較強(qiáng)的增長動(dòng)力。在信貸需求不足、息差收窄的背景下，各大銀行紛紛發(fā)力非息收入，擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)，以打造新的利潤增長點(diǎn)。從已發(fā)布的業(yè)績快報(bào)來看，非息收入的增長為銀行的營收穩(wěn)健增長提供了重要支撐。

以招商銀行為例，其非利息凈收入在2024年實(shí)現(xiàn)了正增長，這是自2022年三季度以來的首次增速回正。廣發(fā)證券研報(bào)指出，這主要得益于第四季度債市投資收益的正貢獻(xiàn)以及撥備反哺力度的加大。浦發(fā)銀行也提到了非息凈收入的同比增長，主要得益于公司主動(dòng)把握市場機(jī)遇，積極增厚投資收益。

多家銀行在三季報(bào)披露期間也紛紛提及了投資類收益穩(wěn)健增長對業(yè)績的拉動(dòng)作用。中信銀行、平安銀行等均在報(bào)告中提到了證券投資等其他非息收入的帶動(dòng)作用。受益于今年上半年債市的較優(yōu)表現(xiàn)，2024年三季度上市銀行其他非息收入同比高增，為營收增長提供了有力支撐。

然而，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期逐步改善，債市目前逐步進(jìn)入震蕩階段，未來其他非息收入對營收的貢獻(xiàn)或?qū)⒅鸩綔p弱。但盡管如此，各大銀行仍在積極探索新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，以應(yīng)對復(fù)雜多變的市場環(huán)境。

整體來看，盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，但上市銀行在2024年依然展現(xiàn)出了較強(qiáng)的經(jīng)營能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。隨著一攬子增量政策的推出和經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)基礎(chǔ)的夯實(shí)，預(yù)計(jì)2025年銀行業(yè)業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)筑底回穩(wěn)。然而，分化也將成為未來銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要特征。因此，各大銀行需要繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)質(zhì)量，以在激烈的市場競爭中立于不敗之地。