近期，銀華新能源新材料量化股票發(fā)起式A基金（基金代碼：005037）公布了其2024年四季度的運(yùn)營(yíng)報(bào)告，揭示了該基金在第四季度及近一年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)與市場(chǎng)展望。

據(jù)報(bào)告顯示，銀華新能源新材料量化股票發(fā)起式A基金在2024年第四季度實(shí)現(xiàn)了-828.69萬(wàn)元的利潤(rùn)，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)為-0.0219元。在報(bào)告期內(nèi)，該基金的凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了-2.6%，截至四季度末，基金的整體規(guī)模維持在3.62億元。

作為一只專注于先進(jìn)制造股票投資的標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，銀華新能源新材料量化股票發(fā)起式A基金的長(zhǎng)期投資策略清晰明確。截至1月20日，該基金的單位凈值為1.029元?；鸾?jīng)理團(tuán)隊(duì)由張凱、李宜璇和楊騰組成，他們目前共同管理著這只基金。從近一年的表現(xiàn)來(lái)看，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.78%。

在四季報(bào)中，基金管理人對(duì)于未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì)給出了謹(jǐn)慎樂(lè)觀的判斷。他們認(rèn)為，2025年一季度，經(jīng)濟(jì)周期的回落與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)將同步進(jìn)行。這一過(guò)程雖然緩慢但持續(xù)，將帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的擴(kuò)張和收入水平的提升。國(guó)內(nèi)政策、匯率水平以及海外地緣沖突等因素將成為影響市場(chǎng)的新變量，基金管理人表示將持續(xù)關(guān)注這些因素的變化。

從基金的歷史業(yè)績(jī)來(lái)看，銀華新能源新材料量化股票發(fā)起式A基金在不同時(shí)間段的表現(xiàn)存在差異。近三個(gè)月，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.07%，在同類基金中排名相對(duì)靠后。然而，在近半年和近一年的時(shí)間里，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為11.69%和6.78%，排名有所提升。但值得注意的是，近三年該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-40.97%，雖然排名位于同類基金的中上游，但整體表現(xiàn)仍有待提升。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，該基金的表現(xiàn)也值得關(guān)注。截至9月30日，基金近三年的夏普比率為-0.3269，在同類基金中排名相對(duì)靠后。同時(shí)，該基金近三年的最大回撤達(dá)到了58.58%，雖然同類基金中排名靠前，但這一數(shù)據(jù)仍然顯示出較大的波動(dòng)性。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，達(dá)到了24.75%。

從倉(cāng)位管理來(lái)看，銀華新能源新材料量化股票發(fā)起式A基金在過(guò)去幾年中保持了較高的股票倉(cāng)位。近三年來(lái)，該基金的平均股票倉(cāng)位為90.99%，高于同類基金的平均水平。在2024年三季度末，該基金的倉(cāng)位達(dá)到了93.63%的歷史高點(diǎn)，而最低倉(cāng)位則出現(xiàn)在2020年末，為80.42%。

在投資組合方面，截至2024年四季度末，銀華新能源新材料量化股票發(fā)起式A基金的前十大重倉(cāng)股包括寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、隆基綠能等知名新能源企業(yè)。這些企業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)將直接影響到該基金的業(yè)績(jī)。