隨著2024年步入尾聲，A股市場(chǎng)迎來(lái)了半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)告的集中發(fā)布期，多家企業(yè)交出了亮麗的成績(jī)單。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至1月27日，已有110家半導(dǎo)體公司發(fā)布了2024年的業(yè)績(jī)預(yù)告，其中61家公司預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)向好，占比過半。

在這波業(yè)績(jī)預(yù)喜的浪潮中，有36家公司預(yù)計(jì)去年?duì)I收和歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，更有36家企業(yè)預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)倍增。思特威以其高達(dá)28倍的歸母凈利潤(rùn)增速脫穎而出，成為“預(yù)增王”。這家專注于CIS芯片（CMOS圖像傳感器）的企業(yè)，得益于AI應(yīng)用的落地和視覺豐富下游應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，預(yù)計(jì)2024年將實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.71億元至4.17億元。

在A股半導(dǎo)體公司2024年全年凈利增速Top20榜單中，多家企業(yè)都提到了AI對(duì)其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的助力。例如，恒玄科技預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)264%到280.18%，創(chuàng)歷史新高。該公司表示，將抓住端側(cè)AI發(fā)展的新機(jī)遇，在智能可穿戴和智能家居市場(chǎng)持續(xù)深耕。同樣，瑞芯微也預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)307.75%到367.06%，受益于全球電子市場(chǎng)需求復(fù)蘇和AI技術(shù)的快速發(fā)展。

AI不僅在終端創(chuàng)新方面推動(dòng)了半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，還在算力需求方面展現(xiàn)了巨大潛力。盡管寒武紀(jì)仍未擺脫全年虧損的局面，但其在2024年第四季度首次實(shí)現(xiàn)了盈利。這家AI算力龍頭企業(yè)表示，積極助力人工智能應(yīng)用落地，使得報(bào)告期內(nèi)收入規(guī)模顯著增長(zhǎng)。海光信息同樣受益于AI行業(yè)的發(fā)展，預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)43.29%到59.12%。在AIGC時(shí)代背景下，海光DCU產(chǎn)品快速迭代發(fā)展，支持了算力基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)計(jì)算等AI行業(yè)應(yīng)用。

瀾起科技作為運(yùn)力芯片的代表企業(yè)，也預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)205.62%到218.93%。該公司表示，受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)推動(dòng)，三款高性能運(yùn)力芯片新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨，為公司帶來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。這些案例無(wú)不表明，AI已經(jīng)成為推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要力量。

然而，近期DeepSeek大模型的橫空出世，給AI產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了新的變數(shù)。這一模型有望開啟人工智能低成本大型語(yǔ)言模型訓(xùn)練的新時(shí)代，給英偉達(dá)和其他先進(jìn)人工智能芯片相關(guān)公司的股價(jià)帶來(lái)壓力。盡管如此，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，DeepSeek模型推理成本的降低將是AI應(yīng)用普及的前奏。隨著模型性價(jià)比的持續(xù)提升，國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用將依托豐富的生態(tài)和成熟的流量，加速在各領(lǐng)域的落地。

綜合來(lái)看，無(wú)論是算力需求還是端側(cè)創(chuàng)新，都在推動(dòng)著半導(dǎo)體行業(yè)由“周期復(fù)蘇”向“成長(zhǎng)創(chuàng)新”切換。在這一背景下，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)將迎來(lái)更多的發(fā)展機(jī)遇。隨著AI應(yīng)用的不斷普及和深化，半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增大，為相關(guān)企業(yè)帶來(lái)更多的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。