金融壹賬通，這家在美股上市已達(dá)五年的金融科技企業(yè)，近日傳出了其大股東計(jì)劃將其私有化的消息。3月3日晚，金融壹賬通正式對(duì)外發(fā)布公告，透露其已接收到來(lái)自中國(guó)平安旗下鉑煜有限公司（鉑煜公司）的私有化建議。若此建議得以實(shí)施，金融壹賬通將從紐約證券交易所和香港聯(lián)交所雙雙退市。

鉑煜公司，作為金融壹賬通的主要股東，直接持有其約30.18%的已發(fā)行股本，而中國(guó)平安及其附屬公司（含鉑煜）則合計(jì)持有32.12%的股份。對(duì)于此次私有化的初衷，鉑煜公司在公告中明確表示，經(jīng)過(guò)對(duì)金融壹賬通業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)、股價(jià)以及數(shù)字化轉(zhuǎn)型前景等多方面的審慎評(píng)估，認(rèn)為私有化交易將是最佳方案。

金融壹賬通自2019年12月在美股上市，被譽(yù)為“金融科技第一股”，隨后于2022年7月在港股實(shí)現(xiàn)雙重上市。然而，盡管頭頂“平安系”光環(huán)，金融壹賬通自上市以來(lái)卻持續(xù)面臨虧損困境，五年累計(jì)虧損超過(guò)57億元。不過(guò)，最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，公司歸母凈利潤(rùn)為1.1億元，同比大幅增長(zhǎng)138.9%，或?qū)⒃?024年整體實(shí)現(xiàn)盈利，終結(jié)連續(xù)五年的虧損歷史。

此次私有化要約的價(jià)格也頗為引人注目，鉑煜公司提議以每股2.068港元的價(jià)格收購(gòu)金融壹賬通全部已發(fā)行股份，較最近交易日的收盤價(jià)溢價(jià)高達(dá)72.33%，顯示出大股東對(duì)金融壹賬通價(jià)值的認(rèn)可。然而，私有化之路并非坦途，金融壹賬通還需跨越多重關(guān)卡，包括獲得股東大會(huì)至少75%無(wú)利害關(guān)系股東的批準(zhǔn)，且反對(duì)票不超過(guò)10%。

在法律專家看來(lái)，港股上市公司私有化過(guò)程繁瑣，需依次經(jīng)過(guò)私有化提議、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)、股東大會(huì)表決、要約收購(gòu)或吸收合并實(shí)施、退市申請(qǐng)與生效等多個(gè)步驟。從歷史案例來(lái)看，整個(gè)私有化流程通常需要3至7個(gè)月的時(shí)間。此次金融壹賬通的私有化之旅，無(wú)疑也將面臨諸多挑戰(zhàn)。

金融壹賬通近期還完成了高層人事調(diào)整。原執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官及董事長(zhǎng)沈崇鋒因個(gè)人原因辭職，由陳當(dāng)陽(yáng)接任。同時(shí)，原中銀金融科技執(zhí)行董事兼總裁唐嘯也加入金融壹賬通，擔(dān)任公司總經(jīng)理。新管理層上任后，金融壹賬通持續(xù)“減負(fù)瘦身”，聚焦To B業(yè)務(wù)，并展現(xiàn)出海外業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2024年前三個(gè)季度，金融壹賬通境外客戶收入同比增長(zhǎng)23.4%，業(yè)務(wù)范圍已覆蓋南非、新加坡、泰國(guó)等20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，若私有化成功，金融壹賬通將告別資本市場(chǎng)，成為中國(guó)平安內(nèi)部整合資源的一部分。高溢價(jià)要約或?yàn)橹行」蓶|提供退出機(jī)會(huì)，但交易最終能否落地，還需跨越監(jiān)管審批、股東表決等多重難關(guān)。

對(duì)于金融壹賬通而言，私有化或許意味著新的開(kāi)始?？毓晒蓶|可以通過(guò)私有化提高持股比例，增強(qiáng)對(duì)公司的控制權(quán)，更加靈活地布局長(zhǎng)期戰(zhàn)略。同時(shí)，私有化也可避免在進(jìn)行重組、業(yè)務(wù)調(diào)整等戰(zhàn)略決策時(shí)受到市場(chǎng)短期業(yè)績(jī)壓力的限制。然而，港股私有化也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，如私有化失敗可能導(dǎo)致股價(jià)下跌，還可能引發(fā)法律訴訟等問(wèn)題。