近期，A股市場(chǎng)中的煤炭板塊表現(xiàn)波動(dòng)，對(duì)中證紅利指數(shù)的調(diào)整產(chǎn)生了影響，引發(fā)了投資者的廣泛關(guān)注與擔(dān)憂(yōu)。然而，隨著一系列旨在推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的政策出臺(tái)，中證紅利指數(shù)在今日強(qiáng)勢(shì)反彈，漲幅超過(guò)1%，為市場(chǎng)注入了一劑強(qiáng)心針。

值得注意的是，與A股紅利板塊相比，港股紅利板塊近期展現(xiàn)出了更為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。以恒生港股通高股息低波動(dòng)指數(shù)為例，該指數(shù)自1月14日以來(lái)幾乎未出現(xiàn)回調(diào)，呈現(xiàn)出穩(wěn)步上行的趨勢(shì)，與中證紅利指數(shù)的觸底反彈走勢(shì)形成了鮮明對(duì)比。明日，跟蹤該指數(shù)的港股紅利低波ETF（520550）將正式上市，為投資者提供了一個(gè)配置港股紅利資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)工具。

港股紅利板塊的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，主要得益于其在估值和價(jià)格上的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于追求高股息回報(bào)的投資者而言，即便考慮到紅利稅的影響，港股紅利資產(chǎn)的股息率仍遠(yuǎn)高于A股紅利策略。數(shù)據(jù)顯示，截至最新數(shù)據(jù)，恒生港股通高股息低波動(dòng)指數(shù)的股息率高達(dá)8%以上，且市凈率低于0.5倍，充分展現(xiàn)了其高股息、低估值的顯著特征。由于該指數(shù)在編制時(shí)加入了低波動(dòng)因子，使得其不僅具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，還能夠在與恒生港股通高股息率和A股紅利指數(shù)的對(duì)比中，實(shí)現(xiàn)超額收益。

在當(dāng)前政策推動(dòng)下，中長(zhǎng)期資金入市的步伐加快，為港股紅利板塊提供了更為有利的市場(chǎng)環(huán)境。特別是對(duì)于那些在A股和H股兩地上市的高股息股，如銀行股，H股相對(duì)于A股仍存在較大的折價(jià)空間。這一現(xiàn)象吸引了包括險(xiǎn)資在內(nèi)的眾多機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注，他們紛紛搶籌銀行H股，以獲取更高的股息率。例如，某大型險(xiǎn)企已將工商銀行H股的持股比例買(mǎi)至舉牌線，顯示出市場(chǎng)對(duì)高股息資產(chǎn)的強(qiáng)烈需求。

在當(dāng)前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率處于歷史新低、險(xiǎn)企面臨資產(chǎn)荒的背景下，這種對(duì)高股息資產(chǎn)的追捧趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)下去。因此，對(duì)于投資者而言，在紅利投資成為主流趨勢(shì)的背景下，把握港股紅利資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)顯得尤為重要。而港股紅利低波ETF（520550）的上市，無(wú)疑為投資者提供了一個(gè)便捷、高效的配置工具，有助于他們更好地把握紅利的時(shí)代風(fēng)口。