近日，一家上市公司宣布其股票、可轉(zhuǎn)債及可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股將于2025年4月9日復(fù)牌交易。此前，該公司股票自2025年3月31日起暫停交易，經(jīng)董事會審議并通過相關(guān)決議后，決定恢復(fù)交易。

值得注意的是，此次交易涉及關(guān)聯(lián)交易，但并未導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更，也未構(gòu)成重組上市。交易對方之一的烏江能投，既是貴州頁巖氣58.33%股權(quán)的控股股東，也是該上市公司的控股股東。

在交易前，貴州頁巖氣剛剛完成了一項(xiàng)重要分立。由于原持有的頁巖氣探礦權(quán)在轉(zhuǎn)變?yōu)榫哂蟹€(wěn)定經(jīng)濟(jì)開采效益的采礦權(quán)前，需要大量投入且存在不確定性，因此，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批，貴州頁巖氣決定以2024年9月30日為基準(zhǔn)日，通過存續(xù)分立的方式，將原持有的探礦權(quán)相關(guān)資產(chǎn)剝離出來。分立后的新設(shè)公司為貴州烏江頁巖氣勘探有限公司，而存續(xù)公司則為貴州頁巖氣勘探開發(fā)有限責(zé)任公司。

分立過程中，貴州頁巖氣的全部探礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、業(yè)務(wù)和人員均被劃分至新設(shè)公司，而全部采礦權(quán)、LNG儲配庫、液化工廠及相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、業(yè)務(wù)和人員則保留在存續(xù)公司。此次交易的標(biāo)的資產(chǎn)即為分立后的存續(xù)公司100%股權(quán)。

據(jù)了解，標(biāo)的公司持有貴州武陵坳陷正安頁巖氣田安場頁巖氣的《采礦許可證》，礦區(qū)面積達(dá)67.32平方公里，年生產(chǎn)規(guī)模高達(dá)1.83億立方米，約占上市公司2023年天然氣需求量的11%。標(biāo)的公司的LNG液化工廠設(shè)計(jì)日處理能力為110萬立方米，其中已建成投產(chǎn)60萬立方米/日，在建50萬立方米/日；LNG儲配庫合計(jì)儲配能力為4.5萬水立方，相當(dāng)于約2800萬立方米天然氣。

近年來，隨著“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略的深入實(shí)施，我國能源結(jié)構(gòu)正在加速轉(zhuǎn)型，天然氣因其清潔高效、穩(wěn)定靈活的特性，在能源轉(zhuǎn)型中發(fā)揮著重要作用。貴州燃?xì)庵饕獜氖鲁鞘腥細(xì)膺\(yùn)營，業(yè)務(wù)涵蓋燃?xì)怃N售及天然氣支線管道、城市燃?xì)廨斉湎到y(tǒng)、液化天然氣接收儲備供應(yīng)站等設(shè)施的建設(shè)、運(yùn)營和服務(wù)管理。

作為天然氣產(chǎn)業(yè)鏈下游的配售與工程安裝服務(wù)商，貴州燃?xì)鈽I(yè)務(wù)主要集中在終端市場。而貴州頁巖氣則是貴州省內(nèi)唯一具備規(guī)?；_發(fā)頁巖氣能力的省屬國有企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)包括頁巖氣的開發(fā)、生產(chǎn)、液化、儲配及銷售。此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后，通過整合標(biāo)的資產(chǎn)的頁巖氣資源、液化工廠和LNG儲配庫等資源，與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成了一體化協(xié)同效應(yīng)。

此次交易將有利于貴州燃?xì)庀蛱烊粴猱a(chǎn)業(yè)上游延伸，進(jìn)一步提高其氣源的多元化及自主供給能力、調(diào)配和保障能力，促進(jìn)天然氣產(chǎn)、供、儲、銷的協(xié)同發(fā)展。然而，目前標(biāo)的公司的審計(jì)和評估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)評估值和交易價(jià)格尚未確定，最終財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、評估結(jié)果將在符合相關(guān)規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所、評估機(jī)構(gòu)出具正式審計(jì)報(bào)告和評估報(bào)告后確定。