近期，AI基金萬家紅利量化選股混合發(fā)起式A（代碼：019987）發(fā)布了其2024年四季度的運營報告，揭示了該基金在第四季度的財務表現(xiàn)和投資策略。報告顯示，該基金在第四季度實現(xiàn)了4.46萬元的利潤，加權平均基金份額本期利潤為0.0089元。整個報告期內(nèi)，基金的凈值增長率達到了0.94%，截至四季度末，基金的總規(guī)模穩(wěn)定在486.34萬元。

萬家紅利量化選股混合發(fā)起式A是一只偏股混合型基金，截至1月21日，其單位凈值為0.933元。該基金的掌舵人是尹航，他目前共管理著7只基金。在尹航管理的基金中，近一年來，萬家高端裝備量化選股混合發(fā)起式A的復權單位凈值增長率最高，達到了23.19%，而萬家醫(yī)藥量化選股混合發(fā)起式A則表現(xiàn)不佳，增長率為-2.49%。

在四季報中，基金管理人詳細介紹了其投資策略。他們根據(jù)紅利股的特點，重新構建了紅利股票池，并在樣本池內(nèi)疊加了高頻量價類策略。這一策略更加注重捕捉市場微觀結構的信息，利用先進的人工智能算法和強大的硬件資源，對高頻行情數(shù)據(jù)進行深入分析，以期挖掘出具有短周期預測能力的特征因子，用于選股。管理人希望通過這種方式，捕捉到信息優(yōu)勢交易者的動量效應和常規(guī)交易者的反轉(zhuǎn)效應。在風格配置上，管理人采取動態(tài)平衡策略，根據(jù)市場微觀結構的變化，靈活調(diào)整持倉在大小盤風格和價值成長風格之間的平衡，以適應震蕩行情和風格輪動的市場環(huán)境。在量化選股方面，基金的持倉標的較為分散。

從該基金的業(yè)績來看，截至1月21日，近三個月的復權單位凈值增長率為0.85%，在同類可比基金中排名198/536；近半年的復權單位凈值增長率為4.42%，排名376/536；近一年的復權單位凈值增長率為0.82%，排名414/500。這些數(shù)據(jù)提供了該基金與同類基金業(yè)績比較的直觀視角。

報告還顯示，自基金成立以來，其夏普比率為0.0381（截至9月30日）。這表明基金在風險調(diào)整后的表現(xiàn)相對穩(wěn)健。然而，從最大回撤來看，截至1月21日，基金的最大回撤達到了20.86%，其中，2024年一季度的單季度最大回撤為16.34%。

在倉位管理上，該基金自成立以來一直保持著較高的股票倉位。數(shù)據(jù)顯示，基金的平均股票倉位為92.72%，而同類基金的平均倉位為83.32%。在2024年三季度末，基金的倉位達到了最高的93.54%，而在2024年上半年末，倉位降至最低的91.86%。

最后，從持倉情況來看，截至2024年四季度末，該基金的前十大重倉股包括海瀾之家、中國神華、平煤股份、成都銀行、渝農(nóng)商行、恒源煤電、鄂爾多斯、華夏銀行、上海銀行和興業(yè)銀行。這些股票的持倉情況反映了基金管理人在當前市場環(huán)境下的投資策略和偏好。