近期，社交媒體平臺(tái)上頻繁曝出消費(fèi)者在銀行辦理存款時(shí)被推薦購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期保險(xiǎn)的案例，諸如“本欲存錢(qián)卻被推銷(xiāo)5年期保險(xiǎn)”、“理財(cái)顧問(wèn)承諾4.5%收益到期僅得2.3%”等帖子引起了廣泛關(guān)注，相關(guān)話題閱讀量迅速突破500萬(wàn)次。這些帖子讓消費(fèi)者對(duì)于“存款變保險(xiǎn)”的擔(dān)憂日益加劇。

長(zhǎng)久以來(lái)，銀行一直是保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的重要渠道。然而，隨著“報(bào)行合一”政策的深入執(zhí)行，2024年銀行代銷(xiāo)保險(xiǎn)的收入普遍呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，盡管險(xiǎn)企通過(guò)這一政策實(shí)現(xiàn)了顯著的降本增效。

面對(duì)低利率環(huán)境下銀行業(yè)凈息差收窄的挑戰(zhàn)，中間業(yè)務(wù)收入被視為銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的新動(dòng)力。然而，從已發(fā)布2024年年報(bào)的國(guó)有大行和股份制銀行來(lái)看，中間業(yè)務(wù)收入普遍面臨壓力，代銷(xiāo)保險(xiǎn)收入同比顯著下降。例如，平安銀行的代理個(gè)人保險(xiǎn)收入同比下降超過(guò)七成，達(dá)到8.43億元；招商銀行的代理保險(xiǎn)收入同比下降超過(guò)五成，為64.25億元；郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)有大行的代理業(yè)務(wù)收入也均同比下降超過(guò)兩成。

相比之下，上市險(xiǎn)企的銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值卻迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。平安人壽、人保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)等頭部險(xiǎn)企的增速均超過(guò)60%，其中新華保險(xiǎn)的增速更是高達(dá)516%。普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢(xún)合伙人指出，銀保渠道“報(bào)行合一”政策的推行使得渠道費(fèi)用大幅下降，平均降幅約30%，從成本角度看，銀保渠道的吸引力正在增強(qiáng)。

2024年，多家銀行的代銷(xiāo)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)遭遇瓶頸。盡管代銷(xiāo)規(guī)模普遍上升，但受監(jiān)管政策、費(fèi)率下調(diào)等多重因素影響，相關(guān)收入?yún)s顯著下滑。某股份制銀行廣州某支行的理財(cái)經(jīng)理坦言，現(xiàn)在的保險(xiǎn)銷(xiāo)售就像在走平衡木，既要完成銷(xiāo)售指標(biāo)，又要確保合規(guī)操作。她所在的網(wǎng)點(diǎn)2024年保險(xiǎn)銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)近30%，但個(gè)人績(jī)效提成卻縮水近半。

這種“量增價(jià)減”的現(xiàn)象在銀行業(yè)已十分普遍。以招商銀行為例，2024年其代理保險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)21.07%，達(dá)到1172.25億元，但代理保險(xiǎn)收入?yún)s同比下降52.71%，僅為64.25億元。招商銀行在年報(bào)中表示，這主要是受銀保渠道降費(fèi)影響。類(lèi)似的情況也出現(xiàn)在興業(yè)銀行、交通銀行等其他銀行。

郵儲(chǔ)銀行研究員分析指出，“量增價(jià)減”現(xiàn)象的一個(gè)重要原因是銀行積極響應(yīng)國(guó)家政策，對(duì)相關(guān)費(fèi)用進(jìn)行降價(jià)或減免。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提升，經(jīng)濟(jì)主體對(duì)銀行金融服務(wù)的需求也在不斷增加。然而，在金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，許多金融服務(wù)變得“質(zhì)優(yōu)價(jià)廉”，這將對(duì)未來(lái)銀行的中間業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生一定影響。

數(shù)據(jù)顯示，2024年多家股份制銀行的代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入普遍出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。中信銀行、平安銀行、民生銀行等股份制銀行的代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入分別下降14.93%、29.4%和29.57%。其中，平安銀行的代理個(gè)人保險(xiǎn)收入同比降幅達(dá)71.8%，僅為8.43億元。民生銀行的副行長(zhǎng)在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，這種暫時(shí)性的費(fèi)率調(diào)整是短期因素，只要業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，就對(duì)未來(lái)發(fā)展充滿信心。

國(guó)有大行同樣未能避開(kāi)這一行業(yè)“寒流”。工商銀行的代理銷(xiāo)售個(gè)人保險(xiǎn)規(guī)模同比下降19.2%，至787億元。不僅規(guī)模下滑，相關(guān)業(yè)務(wù)收入也在縮減。工商銀行在年報(bào)中表示，這主要是受保險(xiǎn)“報(bào)行合一”政策、公募基金費(fèi)率改革等因素影響。其他國(guó)有大行的代理業(yè)務(wù)收入也普遍下跌，但降幅有所不同。郵儲(chǔ)銀行的代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入跌幅居首，達(dá)到55.75%；建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行分別以23.72%和20.6%的跌幅緊隨其后；中國(guó)銀行則以2.24%的輕微降幅表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。

盡管銀行代理業(yè)務(wù)收入縮水，上市險(xiǎn)企卻通過(guò)“報(bào)行合一”政策實(shí)現(xiàn)了降本增效，推動(dòng)了銀保渠道價(jià)值的躍升。2024年年報(bào)顯示，平安人壽、太保壽險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)的銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。新華保險(xiǎn)的銀保渠道保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)8.1%，達(dá)到516.74億元，其中長(zhǎng)期險(xiǎn)首年期交保費(fèi)創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)11.5%。新華保險(xiǎn)的副總裁在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，2024年銀保新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)到25億元，增速高達(dá)516%，在新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)中占比達(dá)到40%，較上一年度提升27個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管層推動(dòng)的“報(bào)行合一”改革旨在破除銀保渠道費(fèi)用虛高現(xiàn)象。以前保險(xiǎn)公司需要支付的手續(xù)費(fèi)中包含大量銷(xiāo)售激勵(lì)費(fèi)用，現(xiàn)在要求費(fèi)用“報(bào)多少、行多少”，直接壓降了渠道成本。監(jiān)管政策的松綁也推高了銀保渠道的價(jià)值。2024年5月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的通知取消了銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作的數(shù)量限制，標(biāo)志著執(zhí)行十多年的銀保銷(xiāo)售“一對(duì)三”模式正式廢除。

分析人士認(rèn)為，“報(bào)行合一”和“一對(duì)三”銀保合作限制的放開(kāi)為銀行和保險(xiǎn)公司提供了更多選擇，也是行業(yè)格局重塑的機(jī)會(huì)。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，傭金的競(jìng)爭(zhēng)不再是主要手段，而需要通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、服務(wù)質(zhì)量、品牌口碑等因素贏得競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于銀行而言，在選擇合作保險(xiǎn)公司時(shí)，除了考慮短期傭金收入，還需要更加注重滿足客戶(hù)的長(zhǎng)期需求以及提升客戶(hù)黏性。因此，品牌聲譽(yù)好、客戶(hù)滿意度高、產(chǎn)品和服務(wù)更加貼合客戶(hù)需求的保險(xiǎn)公司有望在這一輪格局重塑中贏得先機(jī)。