近期，永贏新能源智選混合發(fā)起A基金（代碼：015828）發(fā)布了其2024年四季度的詳細報告，揭示了該基金在第四季度的運營狀況及未來展望。數(shù)據(jù)顯示，該基金在第四季度的利潤為-135.17萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤則為-0.0671元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為-14.35%，至四季度末，基金規(guī)模已縮減至794.11萬元。

作為一只偏股混合型基金，永贏新能源智選混合發(fā)起A的單位凈值截至1月21日為0.39元。該基金由基金經(jīng)理張璐和胡澤共同管理，兩人目前僅共同管理這一只基金。從近一年的表現(xiàn)來看，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-20.8%，顯示出一定的市場壓力。

在四季報中，基金管理人表示，新能源行業(yè)在四季度出現(xiàn)了一些積極的變化。盡管全球大部分光伏產(chǎn)能集中在中國，技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢明顯，但過度擴產(chǎn)導(dǎo)致的行業(yè)盈利惡化一直是行業(yè)的不利因素。不過，好消息是，有關(guān)部門已經(jīng)開始引導(dǎo)行業(yè)產(chǎn)能去化，維護行業(yè)的健康發(fā)展。在上游硅料硅片端，光伏行業(yè)協(xié)會成立了自律聯(lián)盟，通過多種方式停產(chǎn)限產(chǎn)，以控制供給。在下游組件端，則引入了最低限價機制，設(shè)定了0.68元/W的組件報價下限，旨在保證行業(yè)盈利，杜絕惡性競爭。

基金管理人在報告中進一步指出，這些措施意味著光伏行業(yè)可能已經(jīng)進入了底部，并正在向盈利修復(fù)周期過渡。在個股選擇上，他們更加關(guān)注企業(yè)的未來發(fā)展空間、長期成長性和競爭格局，偏好那些競爭格局穩(wěn)定、有技術(shù)壁壘的標(biāo)的，尤其是那些擁有新技術(shù)和新場景的企業(yè)。同時，他們也兼顧相關(guān)公司的成長性和確定性。

從業(yè)績比較來看，永贏新能源智選混合發(fā)起A的表現(xiàn)并不理想。截至1月21日，該基金近三個月的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-8.81%，在同類基金中排名較低。近半年和近一年的復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為-12.21%和-20.80%，同樣處于同類基金的較低水平。這表明，盡管新能源行業(yè)出現(xiàn)了一些積極的變化，但該基金的市場表現(xiàn)仍面臨較大的挑戰(zhàn)。

在風(fēng)險管理方面，截至9月30日，該基金自成立以來夏普比率為-0.8908，顯示出一定的風(fēng)險水平。同時，基金的最大回撤也達到了63.02%，其中單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.61%。這些數(shù)據(jù)表明，該基金在追求收益的同時，也面臨著較大的風(fēng)險。

在倉位管理方面，該基金自成立以來平均股票倉位為89.24%，高于同類基金的平均水平83.32%。在2023年三季度末，基金達到了92.87%的最高倉位，而在2022年三季度末則降至最低的77.53%。這表明該基金在倉位管理上相對靈活，能夠根據(jù)市場情況做出調(diào)整。

最后，從持倉情況來看，截至2024年四季度末，該基金的十大重倉股主要包括阿特斯、中信博、通威股份、晶科能源、陽光電源等新能源領(lǐng)域的知名企業(yè)。這些企業(yè)的市場表現(xiàn)將直接影響該基金的未來收益。