近期，國(guó)聯(lián)安紅利混合基金（代碼：257040）公布了其2024年四季度的運(yùn)營(yíng)報(bào)告，詳細(xì)披露了基金在第四季度的財(cái)務(wù)表現(xiàn)及投資策略。報(bào)告顯示，該基金在第四季度實(shí)現(xiàn)了272.13萬(wàn)元的利潤(rùn)，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)為0.0406元。在報(bào)告期間，基金的凈值增長(zhǎng)了2.49%，至四季度末，基金的規(guī)模已達(dá)到8464.47萬(wàn)元。

國(guó)聯(lián)安紅利混合基金屬于偏股混合型基金，截至1月22日，其單位凈值為1.162元。該基金的經(jīng)理為徐俊，目前他僅管理這一只基金。在過(guò)去的一年里，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了21.31%，表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健。

基金經(jīng)理在四季報(bào)中明確指出，未來(lái)該基金將繼續(xù)保持穩(wěn)健的投資風(fēng)格，致力于為基金持有人帶來(lái)長(zhǎng)期、穩(wěn)健且合理的投資回報(bào)。通過(guò)對(duì)比該基金在不同時(shí)間段的表現(xiàn)，可以看出其業(yè)績(jī)的穩(wěn)健性。近三個(gè)月內(nèi)，基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-4.64%，在同類基金中排名位于前500/646；而近半年的增長(zhǎng)率為9.86%，排名為307/645；近一年的增長(zhǎng)率更是高達(dá)21.31%，排名躍升至204/633。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，截至12月31日，該基金近三年的夏普比率為0.497，在同類基金中排名靠前，位于前5/437。然而，該基金的最大回撤也值得關(guān)注。近三年的最大回撤為18.31%，在同類基金中排名較低，為440/443。其中，單季度最大回撤出現(xiàn)在2018年第三季度，達(dá)到了21.6%。

從倉(cāng)位管理來(lái)看，該基金在近三年的平均股票倉(cāng)位為74.05%，低于同類基金的平均水平84.97%。在2019年第一季度末，基金的倉(cāng)位達(dá)到了最高的93.33%，而在2019年上半年末則降至最低的59.67%。這種靈活的倉(cāng)位管理策略，或許在一定程度上幫助基金在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中保持了穩(wěn)健的表現(xiàn)。

在持股方面，該基金的持股集中度較高。近兩年來(lái)，其前十大重倉(cāng)股的集中度長(zhǎng)期保持在60%以上。截至2024年四季度末，基金的前十大重倉(cāng)股包括云南白藥、興業(yè)銀行、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)國(guó)航、國(guó)電南瑞、南方航空、春秋航空、健康元、華能國(guó)際和鳳凰傳媒。這些股票的持倉(cāng)情況反映了基金經(jīng)理的投資策略和市場(chǎng)判斷。