隨著2024年12月15日個(gè)人養(yǎng)老金制度在全國范圍內(nèi)推開，這一政策迅速吸引了大量民眾的關(guān)注與參與。據(jù)統(tǒng)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶數(shù)量已顯著增長，超過了7000萬戶。此制度的全面實(shí)施，為儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品帶來了前所未有的市場機(jī)遇。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的資金將流向哪些投資領(lǐng)域，成為了社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)最新數(shù)據(jù)，市場上的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品已涵蓋四大類別，包括儲(chǔ)蓄類、保險(xiǎn)類、理財(cái)類和基金類，總數(shù)高達(dá)965只。其中，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品以466只的數(shù)量占據(jù)主導(dǎo)地位。

那么，數(shù)量最多的儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品是否最受個(gè)人養(yǎng)老金客戶的青睞呢？中國銀行的一項(xiàng)在線調(diào)查顯示，超過53%的受訪者更傾向于選擇存款作為主要的投資方式。濟(jì)安金信養(yǎng)老金研究中心的研究報(bào)告也指出，個(gè)人養(yǎng)老金繳存資金中，約60%至70%的資金流入了銀行儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，遠(yuǎn)超其他三類產(chǎn)品。

在個(gè)人養(yǎng)老金制度推廣的過程中，各大試點(diǎn)銀行紛紛推出了專屬的養(yǎng)老金存款產(chǎn)品。這些產(chǎn)品相較于普通存款產(chǎn)品，普遍具有更高的利率和更低的門檻。例如，有些產(chǎn)品的最低起存金額僅為50元，卻能享受到與普通產(chǎn)品10萬元起存相同的利率水平。然而，隨著市場利率的變化，進(jìn)入2025年后，個(gè)人養(yǎng)老金存款的利率也出現(xiàn)了下調(diào)，最高年化利率已降至“2”字頭。

盡管如此，個(gè)人養(yǎng)老金存款產(chǎn)品仍具有一定的吸引力。全國已有23家商業(yè)銀行開通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶業(yè)務(wù)，并推出了各自的養(yǎng)老專屬存款產(chǎn)品。這些產(chǎn)品在手機(jī)銀行App上設(shè)有專區(qū)，方便客戶隨時(shí)了解和購買。從利率水平來看，城商行與全國性股份行的利率普遍高于國有大行。

以某城商行為例，該行推出的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶3年期存款產(chǎn)品，在制度初期利率能達(dá)到3.5%，吸引了大量客戶。然而，隨著利率下調(diào)，今年同樣存3年定期，利率已經(jīng)降至2%。面對(duì)這種不確定性，部分客戶開始轉(zhuǎn)向關(guān)注保險(xiǎn)類產(chǎn)品。

與普通存款產(chǎn)品相比，個(gè)人養(yǎng)老金存款產(chǎn)品在利率和起存門檻上仍具有明顯優(yōu)勢(shì)。以中國銀行為例，其3年期個(gè)人養(yǎng)老金存款產(chǎn)品的年利率比普通整存整取產(chǎn)品高出40個(gè)基點(diǎn)。若按照每年最高繳存額12000元計(jì)算，3年累計(jì)的利息收入將多出144元。同樣，在興業(yè)銀行，5年期個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的年利率也比普通整存整取產(chǎn)品高出60個(gè)基點(diǎn)。

個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款產(chǎn)品還在大幅降低起存門檻。例如，渤海銀行推出的“渤享（養(yǎng)老金專屬）”3年期存款產(chǎn)品，年利率為2.20%，起存金額為50元。而該行同期的渤定存·優(yōu)選1號(hào)（3年期）存款產(chǎn)品，雖然年利率相同，但起存金額卻高達(dá)10萬元。

值得注意的是，部分銀行在不同地區(qū)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金存款產(chǎn)品實(shí)施了差異化的利率策略。以恒豐銀行為例，該行在長沙、成都、蘇州、南京四地的利率設(shè)定與基準(zhǔn)產(chǎn)品相比，利差最高達(dá)35個(gè)基點(diǎn)。同樣，江蘇銀行在北京、深圳及杭州三地的5年期利率也高于江蘇和上海。

在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄中，還包括了特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。這些產(chǎn)品專為養(yǎng)老目標(biāo)而設(shè)立，存期更長，利率也略高于普通定期存款。然而，隨著試點(diǎn)額度的用完，相關(guān)產(chǎn)品已逐漸淡出市場。未來，我國可能會(huì)繼續(xù)鼓勵(lì)推出類似的創(chuàng)新型儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，以滿足民眾的養(yǎng)老需求。

個(gè)人養(yǎng)老金制度的全面實(shí)施為金融市場帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。各大銀行紛紛推出專屬的養(yǎng)老金存款產(chǎn)品，以吸引更多客戶參與。雖然利率有所波動(dòng)，但個(gè)人養(yǎng)老金存款產(chǎn)品仍具有一定的優(yōu)勢(shì)和吸引力。隨著金融市場的不斷發(fā)展和民眾金融知識(shí)的普及，投資結(jié)構(gòu)可能會(huì)逐漸從儲(chǔ)蓄為主向多元化投資轉(zhuǎn)變。