近日，嶺南股份公開了一則令人矚目的債務(wù)逾期公告，揭示了該公司自2024年8月下旬至2025年2月下旬期間，在銀行及融資租賃等金融機構(gòu)的新增逾期債務(wù)總額高達2.162億元，這一數(shù)字占據(jù)了其2023年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的10.27%。

公告詳細列出了逾期債務(wù)的構(gòu)成，其中涉及中國銀行深圳龍華支行670萬元、柳州銀行梧州支行480萬元、廣東耀達融資租賃兩筆合計500萬元，以及東莞銀行東莞分行1.997億元。這一系列逾期債務(wù)無疑給嶺南股份的財務(wù)狀況蒙上了一層陰影。

尤為引人注目的是，東莞銀行東莞分行因嶺南股份的金融借款糾紛，已向廣州仲裁委員會東莞分會提起了仲裁申請。據(jù)仲裁公告顯示，東莞銀行東莞分行要求嶺南股份償還本金近2.7億元及應(yīng)付利息、罰息、復(fù)利等，合計金額高達2.818億元。這一仲裁請求無疑進一步加劇了嶺南股份的資金壓力。

深入探究發(fā)現(xiàn)，嶺南股份與東莞銀行的債務(wù)問題并非一朝一夕形成。早在2024年8月22日，嶺南股份就曾發(fā)布過部分債務(wù)逾期公告，顯示其對東莞銀行的逾期貸款金額為7000萬元。而此次公告中新增的1.997億元債務(wù)逾期，正好與仲裁本金金額相吻合。

仲裁理由揭示了嶺南股份與東莞銀行之間的貸款細節(jié)，包括循環(huán)額度貸款以及應(yīng)收賬款質(zhì)押。據(jù)悉，嶺南股份在2019年12月31日至2022年6月13日期間，多次與東莞銀行簽訂《最高額權(quán)利質(zhì)押合同》，約定將其所承接的工程項目的應(yīng)收款質(zhì)押給東莞銀行。隨后，雙方簽訂了《循環(huán)額度貸款合同》，由東莞銀行向嶺南股份提供2億元的貸款額度。

然而，嶺南股份的貸款問題在去年年初就已顯露端倪。東莞銀行在2023年2月發(fā)放的兩筆貸款到期后，嶺南股份僅就部分貸款的欠款余額申請了展期。這一行為無疑表明，嶺南股份的財務(wù)狀況在當(dāng)時就已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。

除了東莞銀行外，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司東莞東城支行也因嶺南股份的債務(wù)問題向法院提起訴訟。該訴訟涉及三方合作的“鏈捷貸”業(yè)務(wù)，其中農(nóng)業(yè)銀行作為保理機構(gòu)，為嶺南股份供應(yīng)商提供線上無追索權(quán)國內(nèi)保理金融服務(wù)。然而，嶺南股份并未履行還款義務(wù)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)銀行提起訴訟。

業(yè)內(nèi)人士指出，銀行或商業(yè)保理公司在對客戶進行授信時，通常會給予循環(huán)融資額度，并采用應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保。然而，如今看來，這種業(yè)務(wù)模式也存在一定風(fēng)險，如部分業(yè)務(wù)重復(fù)質(zhì)押或存在資金空轉(zhuǎn)虛假業(yè)務(wù)等情況。東莞銀行的仲裁請求中，就包括了要確認對嶺南股份所承接的工程項目的應(yīng)收賬款享有質(zhì)權(quán)，并有權(quán)在債權(quán)范圍內(nèi)優(yōu)先受償。

嶺南股份的財務(wù)狀況和經(jīng)營困境已不容忽視。根據(jù)《2024年度業(yè)績預(yù)告》，嶺南股份預(yù)計2024年度歸母凈利潤為-9億元到-13.5億元，扣非后歸母凈利潤為-9.7億元到-14.2億元。這一預(yù)測無疑給投資者帶來了巨大壓力。

與此同時，被“拖累”的東莞銀行也正處于沖刺A股IPO的關(guān)鍵時期。然而，該行在IPO過程中卻頻繁遭遇財務(wù)資料過期等問題，導(dǎo)致審核中止。截至2024年6月末，東莞銀行一共有4367件尚未了結(jié)的授信類訴訟及仲裁案件，相比2023年末增加了1000多件。這一數(shù)據(jù)無疑給東莞銀行的IPO之路增添了更多不確定性。