隨著銀行業(yè)不良資產(chǎn)問題的日益凸顯，各大銀行正加速推進不良資產(chǎn)的出清工作。近期，民生銀行信用卡中心在北京銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（簡稱“銀登中心”）上架了2025年的首批個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目，這批資產(chǎn)包共包含5個，均涉及信用卡透支問題，未償本息總額超過6億元。

與此同時，北京銀行信用卡中心也發(fā)布了2024年第2期個人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項目，債權(quán)金額總計1.6億元，預計競價將在2025年3至4月進行。這些舉措反映出銀行業(yè)在面對資產(chǎn)質(zhì)量壓力時，正積極采取行動，通過銀登中心的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓板塊出售不良資產(chǎn)。

據(jù)統(tǒng)計，自2月以來，已有數(shù)十家銀行機構(gòu)在銀登中心的轉(zhuǎn)讓平臺上密集轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)。這些機構(gòu)不僅包括郵儲銀行、交通銀行、平安銀行、建設銀行等全國性銀行，也涵蓋了北京銀行、河北銀行等城市商業(yè)銀行，以及甘肅、貴州等地的農(nóng)村商業(yè)銀行。不良貸款的處置類別也多樣化，除對公不良貸款外，還涉及個人房貸、個人消費貸、信用卡等多個領域。

值得注意的是，在銀登中心刊登的眾多轉(zhuǎn)讓項目中，多家銀行以極低的價格出售不良資產(chǎn)，甚至出現(xiàn)了不到一折的“骨折價”。例如，河北銀行發(fā)布的一期不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果顯示，一個原始金額達2.41億元的個人住房抵押貸款不良資產(chǎn)包，最終僅以7300萬元的價格成交，相當于打了約三折。同樣，廣發(fā)銀行的一期個人信用卡貸款不良資產(chǎn)包，原始金額為19.66億元，最終僅以1.47億元的價格成交，折扣率遠低于一折。

業(yè)內(nèi)專家指出，這些以低價出售的不良資產(chǎn)大多是經(jīng)過多次催收仍無法回收的債項，回收率低且催收難度大，因此定價打折較為常見。部分銀行掛出的不良資產(chǎn)包逾期已久，處置成本和回收預期的不確定性也影響了定價。例如，中原銀行鄭州分行近期掛出的一筆不良資產(chǎn)項目，未償還本息總額達1.92億元，加權(quán)平均逾期天數(shù)已達到1687天。

在銀登中心的不良貸款轉(zhuǎn)讓平臺上，不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價機制涉及多個因素，包括回收預期、處置成本、市場波動和政策導向等。對于有抵押物的個人不良貸款，如房地產(chǎn)抵押物，可能因當?shù)胤康禺a(chǎn)市場低迷而難以在短期內(nèi)以合理價格出售，導致處置周期延長。較高的法律訴訟成本也給金融機構(gòu)帶來了沉重的負擔，進一步影響了不良資產(chǎn)包的定價。

根據(jù)銀登中心發(fā)布的最新報告數(shù)據(jù)顯示，截至2024年四季度末，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓和對公不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓的平均折扣率分別為4.8%和18.6%。個人不良貸款轉(zhuǎn)讓已成為目前最主要的業(yè)務類型之一。2024年全年，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務的成交規(guī)模達到1583.5億元，同比增加64.04%。個人消費貸在個人業(yè)務不良中的占比超過60%，反映出銀行零售業(yè)務不良壓力的上升。

在銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定的大背景下，多家銀行的個人貸款及墊款不良率普遍有所增長。以國有大型銀行為例，截至2024年6月末，多家銀行的個人貸款不良率較2023年末有不同程度的上升。股份制銀行在不良貸款轉(zhuǎn)讓市場中也占據(jù)了重要地位，2024年四季度的成交規(guī)模占全部不良貸款的比例超過30%。

面對不良資產(chǎn)市場規(guī)模的擴大和處置挑戰(zhàn)的增加，業(yè)內(nèi)專家建議加強銀行、資產(chǎn)管理公司、金融科技公司等各類主體之間的合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補。同時，受讓方應積極拓展資產(chǎn)變現(xiàn)渠道，綜合運用多種方式提高處置效率和回收率。