在近期的一次重要財(cái)務(wù)動(dòng)作中，綠城中國(guó)（股票代碼：HK.03900）成功發(fā)行了一筆高達(dá)3.5億美元的票據(jù)融資，這一舉動(dòng)標(biāo)志著自2022年初中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)步入長(zhǎng)期調(diào)整期以來(lái)，國(guó)內(nèi)住宅房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商首次大規(guī)模重返美元無(wú)抵押債券市場(chǎng)。

據(jù)綠城中國(guó)發(fā)布的公告顯示，這筆融資資金將被用于對(duì)現(xiàn)有債務(wù)的再融資操作。此次融資的成功不僅彰顯了綠城中國(guó)在融資渠道上的暢通無(wú)阻，更體現(xiàn)了其充足的流動(dòng)性，這對(duì)于當(dāng)前正處于復(fù)蘇關(guān)鍵階段的房地產(chǎn)行業(yè)而言，無(wú)疑是一個(gè)積極的信號(hào)。

具體而言，這批票據(jù)的年利率定為8.45%，發(fā)行價(jià)格為票據(jù)面值的100%，到期日為2028年2月24日。利息支付將分別于每年的2月24日和8月24日進(jìn)行，而首次利息支付將從2025年8月24日開(kāi)始。值得注意的是，這批票據(jù)僅在美國(guó)境外發(fā)售，并未在香港地區(qū)面向公眾發(fā)售或向公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)人士配售。

綠城中國(guó)在公告中明確指出，扣除發(fā)行傭金及其他相關(guān)費(fèi)用后的凈所得款項(xiàng)，將主要用于現(xiàn)有債務(wù)的再融資，包括為同時(shí)進(jìn)行的購(gòu)買要約提供資金支持。國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪對(duì)此次融資給予了“B1”的評(píng)級(jí)，認(rèn)為此次融資主要用于債務(wù)再融資，將進(jìn)一步提升綠城中國(guó)的流動(dòng)性狀況，而對(duì)其整體財(cái)務(wù)狀況的影響則相對(duì)有限。

自2024年9月下旬以來(lái)，隨著一系列旨在促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的政策措施相繼出臺(tái)，房地產(chǎn)銷售市場(chǎng)開(kāi)始呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)，這為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商通過(guò)發(fā)行債券等方式籌集資金提供了更為有利的市場(chǎng)環(huán)境。綠城中國(guó)此次美元債的成功發(fā)行，不僅反映了其自身的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和市場(chǎng)地位，也體現(xiàn)了市場(chǎng)環(huán)境的逐步改善以及投資者信心的逐步恢復(fù)。

從綠城中國(guó)近年來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，其債券融資能力的提升得到了應(yīng)收賬款和銷售額雙重增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)支撐。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，綠城中國(guó)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入695.62億元，同比增長(zhǎng)22.09%，顯示出公司在業(yè)務(wù)拓展方面的積極成效和市場(chǎng)份額的進(jìn)一步擴(kuò)大。

在銷售方面，盡管面臨市場(chǎng)整體壓力，但綠城中國(guó)憑借其卓越的產(chǎn)品力和品牌優(yōu)勢(shì)，在2024年全年實(shí)現(xiàn)了2768.5億元的銷售金額，取得了令人矚目的銷售業(yè)績(jī)。進(jìn)入2025年，綠城中國(guó)的銷售表現(xiàn)依然穩(wěn)健，1月份自投項(xiàng)目合同銷售面積達(dá)到20萬(wàn)平方米，合同銷售金額約70億元，其中歸屬于綠城集團(tuán)的權(quán)益金額約為47億元；同時(shí)，代建項(xiàng)目也取得了不俗的銷售成績(jī)，銷售面積約28萬(wàn)平方米，銷售金額約為43億元。

在土地儲(chǔ)備方面，截至2024年6月30日，綠城中國(guó)擁有土地儲(chǔ)備項(xiàng)目151個(gè)（含在建及待建），總建筑面積約3193萬(wàn)平方米，其中權(quán)益總建筑面積約為2064萬(wàn)平方米。這些土地儲(chǔ)備中，一二線城市貨值占比高達(dá)79%，長(zhǎng)三角區(qū)域占比57%，北京、上海、杭州、西安等十大戰(zhàn)略核心城市占比55%。公司在2024年成功獲取了43宗優(yōu)質(zhì)地塊，新增土地儲(chǔ)備288萬(wàn)平方米，新增貨值達(dá)1147億元。綠城中國(guó)堅(jiān)持“以銷定投”的土地投資策略，根據(jù)市場(chǎng)需求和現(xiàn)金流狀況科學(xué)制定拿地計(jì)劃，這一精準(zhǔn)布局為公司未來(lái)的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和銷售業(yè)績(jī)提供了有力保障。

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，綠城中國(guó)近年來(lái)持續(xù)深耕，不斷推出引領(lǐng)行業(yè)潮流的產(chǎn)品系。去年，公司完成了“鳳起系、玫瑰園系、云廬系、月華系、曉風(fēng)系、春月系、海棠系”七大產(chǎn)品系的封裝，并在全國(guó)多地成功落地。同時(shí)，綠城中國(guó)還積極推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的提升，于2024年6月發(fā)布了行業(yè)首個(gè)企業(yè)“好房子”標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)包含226項(xiàng)條款，其中189項(xiàng)指標(biāo)均高于國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，彰顯了綠城中國(guó)在房地產(chǎn)行業(yè)中的領(lǐng)先地位。