在近期舉行的2025陸家嘴論壇開幕式上，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤透露了一個重要信息：中國中等收入群體的持續(xù)擴大正引領財富管理行業(yè)步入一個黃金發(fā)展期。為順應這一趨勢，總局明確表示將支持外資機構在理財投資、資產配置及保險規(guī)劃等多個金融領域進一步拓展業(yè)務，旨在更好地滿足國內客戶對于財富保值增值的多元化需求，并推動財富管理行業(yè)的整體升級。

北京財富管理行業(yè)協會特約研究員楊海平對此解讀稱，外資機構的進一步布局將猶如一條“鯰魚”，為中國理財市場注入新的活力。他指出，外資理財和資產管理機構以其強大的投研能力、嚴謹的風險控制、精細化的運營以及全球化的資產配置視野，無疑將對中國現有的理財市場格局帶來深刻影響。

匯豐銀行（中國）有限公司行長兼行政總裁王云峰則強調了外資銀行在財富管理領域的發(fā)力重點。他認為，外資銀行能夠利用其境內外服務優(yōu)勢，滿足內地投資者日益增長的投資需求，特別是在資產配置多元化方面。王云峰還提到，本屆陸家嘴論壇上釋放的一系列政策支持和開放舉措，進一步增強了外資金融機構深耕中國市場的信心，尤其是在跨境金融、綠色融資等領域，外資金融機構將發(fā)揮更大的橋梁作用。

星展中國副行長、個人銀行及財富管理業(yè)務總經理周邦貴同樣看好外資機構對中國理財市場的貢獻。他認為，外資機構的進入將帶來新的理念和方法，推動市場推出更多元化、個性化的理財產品，共同促進市場發(fā)展。周邦貴還指出，外資機構能夠引入國際先進的投資理念、風險管理技術和監(jiān)管標準，加速國內理財市場與國際接軌。

面對外資機構的競爭壓力，楊海平認為本土機構將不得不加快產品創(chuàng)新、提升運營精細化水平，并加強投研能力和風險控制體系建設。這將有助于本土機構提升整體競爭力，更好地應對市場挑戰(zhàn)。

在談及外資機構參與理財投資和資產配置的優(yōu)勢時，周邦貴以星展銀行為例進行了說明。他提到，星展中國在多元產品體系方面提供了豐富的選擇，如代客境外理財產品、代銷國內基金產品和代銷資產管理計劃等，能夠幫助投資者實現國內外多元資產配置。星展銀行還引入了杠鈴“Barbell”策略等專業(yè)投資策略，以平衡增長型資產與收入型資產，確保資產穩(wěn)定性。

李云澤還指出，中國擁有全球最大且持續(xù)增長的中等收入群體，這為財富管理行業(yè)提供了龐大的客戶基礎。隨著居民財富的積累，財富管理需求正在向多元化、專業(yè)化配置轉型。過去五年間，中國信托、理財、保險資管受托管理資產規(guī)模年均增速達到約8%，已成為全球第二大資產和財富管理市場。

然而，盡管中國不斷推進高水平制度性開放，逐步解決市場準入問題，但中外監(jiān)管體系仍存在顯著差異。上海交通大學上海高級金融學院副教授李楠認為，金融機構需要修煉內功，特別是風險管理能力。銀行、保險和資管機構需要分別提高信用風險評估和管理能力、產品設計和風險管理能力以及資產組合管理和風險管理能力。只有充分利用對中國市場的了解，并結合國際先進的風險管理方法，才能在充滿競爭和不確定性的市場中脫穎而出。

楊海平還提到，外資機構在中國市場面臨合規(guī)挑戰(zhàn)和適應本土市場需求的壓力。他們需要深入理解并嚴格遵循中國的監(jiān)管框架，并調整產品和服務策略以適應本土市場需求。同時，外資機構還需要通過投資者教育等方式引導市場接受其差異化理念。