近期，銀行存款市場(chǎng)出現(xiàn)了一個(gè)引人注目的現(xiàn)象：利率倒掛趨勢(shì)愈發(fā)顯著。以往，儲(chǔ)戶們普遍傾向于選擇更長期限的存款以獲取更高的利息收益，但如今，部分銀行的5年期定期存款利率竟然低于3年期。

以工商銀行為例，該行手機(jī)銀行APP顯示，50元起存的3年期人民幣定期存款年利率最高可達(dá)1.90%，而同樣門檻的5年期定期存款年利率卻僅為1.55%。這意味著，選擇存5年反而不如存3年來得劃算，利率倒掛現(xiàn)象一目了然。

這一倒掛現(xiàn)象并非孤立事件，自2025年以來，其波及范圍和持續(xù)時(shí)間均遠(yuǎn)超以往。不僅國有大行如工商銀行、建設(shè)銀行等頻繁出現(xiàn)5年期定存利率低于3年期的情況，股份制銀行和城商行也紛紛“中招”。在股份制銀行中，招商銀行的“靈動(dòng)存”產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了5年期利率低于1年期利率的極端情況，中信銀行也存在類似現(xiàn)象。

對(duì)于利率倒掛的原因，專家指出，這是銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理、降低負(fù)債成本的自主決策結(jié)果。在存款利率下行的大背景下，銀行通過調(diào)整利率結(jié)構(gòu)，旨在優(yōu)化存款組合，減少高成本負(fù)債。然而，這一策略也引發(fā)了儲(chǔ)戶對(duì)銀行長期存款信心的動(dòng)搖。

值得注意的是，盡管大型銀行的利率倒掛現(xiàn)象較為明顯，但部分中小銀行卻逆勢(shì)而上，特色存款產(chǎn)品成為其攬儲(chǔ)的“新寵”。這些特色存款產(chǎn)品形式多樣，包括按月付息型、靠檔計(jì)息型等，能夠滿足不同儲(chǔ)戶的需求。例如，浦發(fā)銀行的“安享贏”存款產(chǎn)品和光大銀行的“安逸存”產(chǎn)品，3年期年利率均超過2.1%，吸引了大量?jī)?chǔ)戶的關(guān)注。

部分中小銀行的整存整取定期存款利率也表現(xiàn)突出。柳州銀行、重慶富民銀行等中小銀行的3年期或5年期定存利率仍高于2.5%，甚至逼近3%的心理關(guān)口。這些高利率產(chǎn)品在一定程度上緩解了儲(chǔ)戶對(duì)利率下行的擔(dān)憂。

行業(yè)人士分析認(rèn)為，利率倒掛現(xiàn)象的背后是市場(chǎng)預(yù)期未來存款利率將進(jìn)一步走低。為了規(guī)避高息負(fù)債鎖定風(fēng)險(xiǎn)，部分銀行選擇調(diào)降長端定期存款利率。然而，這一策略也可能導(dǎo)致銀行存款流失和客戶需求變化。因此，銀行在優(yōu)化利率結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也需要關(guān)注儲(chǔ)戶的需求變化，推出更多符合市場(chǎng)需求的存款產(chǎn)品。

在當(dāng)前存款利率走低的市場(chǎng)環(huán)境下，特色存款產(chǎn)品無疑成為了儲(chǔ)戶們追逐的焦點(diǎn)。這些產(chǎn)品不僅利率較高，而且形式多樣，能夠滿足儲(chǔ)戶對(duì)收益和流動(dòng)性的雙重需求。未來，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和儲(chǔ)戶需求的不斷變化，銀行將需要不斷創(chuàng)新和優(yōu)化存款產(chǎn)品，以吸引和留住客戶。