近日，中加改革紅利混合基金（基金代碼：001537）發(fā)布了其2024年第四季度的運(yùn)營報(bào)告，詳細(xì)揭示了該基金在最近一個季度及更長時(shí)間段內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和策略調(diào)整。

報(bào)告顯示，中加改革紅利混合基金在2024年第四季度遭遇了301.15萬元的虧損，加權(quán)平均基金份額本期利潤為-0.069元。在整個報(bào)告期間，該基金的凈值增長率下跌了7.02%，至季度末，基金的總規(guī)模維持在3954.43萬元。

作為一只靈活配置型基金，中加改革紅利混合基金由黃曉磊和于成琨兩位基金經(jīng)理共同管理。截至1月21日，該基金的單位凈值為0.927元。值得注意的是，這兩位基金經(jīng)理目前僅共同管理這一只基金。從近一年的表現(xiàn)來看，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.87%。

在四季報(bào)中，基金管理人分析了未來一個季度的市場前景。他們指出，雖然市場預(yù)期已經(jīng)發(fā)生了變化，整體向下的風(fēng)險(xiǎn)看似有限，且存在向上修復(fù)的空間，但海外和國內(nèi)宏觀環(huán)境的變化仍可能對基本面和市場預(yù)期產(chǎn)生較大影響。因此，他們需要緊密跟蹤市場動態(tài)，并及時(shí)調(diào)整投資策略。由于一季度通常處于政策的空窗期，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的程度尚需觀察，預(yù)計(jì)市場將呈現(xiàn)震蕩向上的態(tài)勢。在配置方面，該基金將延續(xù)四季度的策略，繼續(xù)尋找結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會。

從更長時(shí)間段的表現(xiàn)來看，中加改革紅利混合基金在近三個月、近半年和近一年的復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為-1.41%、3.07%和-0.87%，在同類基金中的排名分別為512/920、697/920和830/920。而近三年來看，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-40.70%，排名為818/898。

報(bào)告還揭示了該基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。截至9月30日，中加改革紅利混合基金的近三年夏普比率為-0.4363，在同類基金中排名732/905。而該基金在近三年的最大回撤為48.84%，同類基金中排名205/901，其中單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，達(dá)到了25.8%。

在倉位方面，根據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中加改革紅利混合基金在近三年的平均股票倉位為82.39%，高于同類基金的平均水平79.89%。該基金在2021年上半年末達(dá)到了最高的93.99%倉位，而在2023年末則降至最低的64.52%。

最后，報(bào)告還列出了截至2024年四季度末該基金的十大重倉股，包括平高電氣、許繼電氣、巨化股份、立訊精密、美的集團(tuán)、格力電器、新奧股份、三只松鼠、柏楚電子和交通銀行。