融創(chuàng)中國控股有限公司近日正式宣布，其針對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的十項債券重組計劃已全部獲得相關(guān)債券持有人會議的批準(zhǔn)。這一里程碑式的進(jìn)展標(biāo)志著融創(chuàng)成功完成了總額高達(dá)154億元人民幣的境內(nèi)債務(wù)重組，成為房地產(chǎn)行業(yè)首個全面重組境內(nèi)公司債券的房企。

此次債務(wù)重組過程中，融創(chuàng)采取了市場化的策略，旨在通過優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、減輕財務(wù)負(fù)擔(dān)，進(jìn)而恢復(fù)公司的正常運(yùn)營，并最大限度地保障債權(quán)人的長遠(yuǎn)利益。從方案初露端倪到最終落地，整個過程僅耗時50多天，展現(xiàn)了高效的決策與執(zhí)行能力。

融創(chuàng)的債務(wù)重組方案靈活多樣，為債權(quán)人提供了包括現(xiàn)金收購要約、股票及/或股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付、資產(chǎn)抵債以及債務(wù)延期在內(nèi)的四種選擇，且完全基于自愿原則，無任何強(qiáng)制性條款。這一多元化的方案不僅為債權(quán)人提供了豐富的退出路徑，也預(yù)計能幫助融創(chuàng)削減超過50%的境內(nèi)公司債務(wù)，其中延期的債務(wù)最長可達(dá)9.5年，且在接下來的五年內(nèi)無需面臨兌付壓力。

據(jù)內(nèi)部人士透露，鑒于當(dāng)前市場環(huán)境的變化，融創(chuàng)正積極探索更為全面的境外債務(wù)解決方案。隨著境內(nèi)與境外債務(wù)處理工作的不斷推進(jìn)，融創(chuàng)有望卸下重?fù)?dān)，輕裝上陣，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升抗風(fēng)險能力，為未來的業(yè)務(wù)復(fù)蘇奠定堅實基礎(chǔ)。

在債務(wù)重組的積極推動下，融創(chuàng)在多個經(jīng)營層面均展現(xiàn)出穩(wěn)步回升的態(tài)勢。2024年，融創(chuàng)在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)了17萬套的房屋交付，近三年累計交付量已超過66.8萬套，連續(xù)兩年位居行業(yè)交付量前列。

在新房市場方面，上海壹號院項目在二批次開盤當(dāng)日即實現(xiàn)了超過96%的去化率，銷售額高達(dá)66億元。年內(nèi)，該項目還將推出200余套高端住宅和總價過億的風(fēng)貌合院產(chǎn)品，總貨值接近200億元。

值得注意的是，截至2024年年中，融創(chuàng)持有的未售土地儲備貨值約為1.23萬億元，其中一線城市和二線城市的占比接近七成。手握大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的融創(chuàng)，其經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)步復(fù)蘇同樣值得期待。

面對房地產(chǎn)行業(yè)止跌企穩(wěn)的積極趨勢，融創(chuàng)正通過積極化解債務(wù)、確保交房、穩(wěn)健銷售以及資產(chǎn)盤活等一系列有力措施，為公司的基本面有序恢復(fù)奠定堅實基礎(chǔ)。此次境內(nèi)債務(wù)重組的順利完成，無疑將成為融創(chuàng)整體經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)、回歸健康發(fā)展軌道的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。