在保險(xiǎn)行業(yè)盈利能力普遍復(fù)蘇的大背景下，財(cái)險(xiǎn)公司的表現(xiàn)同樣引人注目。近日，非上市財(cái)險(xiǎn)公司2024年的業(yè)績數(shù)據(jù)陸續(xù)公布，利潤端呈現(xiàn)出積極的增長態(tài)勢(shì)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有75家財(cái)險(xiǎn)公司披露了利潤數(shù)據(jù)，這些公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)了52.6億元的凈利潤。而在有可比數(shù)據(jù)的74家財(cái)險(xiǎn)公司中，凈利潤總額更是高達(dá)77.2億元，同比增長約57%。這一數(shù)據(jù)表明，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的整體盈利能力正在顯著增強(qiáng)。
盡管行業(yè)整體利潤表現(xiàn)良好，但具體到單個(gè)公司，盈利情況卻呈現(xiàn)出較大的差異。在這75家公司中，有58家實(shí)現(xiàn)了盈利，但其中僅有1家公司的凈利潤超過10億元，3家公司凈利潤超過5億元，而剩余的38家公司凈利潤則不足億元。這顯示出財(cái)險(xiǎn)行業(yè)中大部分公司仍處于微利狀態(tài)。
國壽財(cái)險(xiǎn)在非上市財(cái)險(xiǎn)公司中獨(dú)占鰲頭，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤19億元，同比增長37%。緊隨其后的是中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)凈利潤9.44億元，同比增幅超過四成。英大泰和財(cái)險(xiǎn)和鼎和財(cái)險(xiǎn)分別位列第三和第四，實(shí)現(xiàn)凈利潤8.78億元和7億元，盡管較上年有所下滑，但仍保持在行業(yè)前列。
值得注意的是，一些專業(yè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如紫金財(cái)險(xiǎn)、中原農(nóng)險(xiǎn)等，在2024年的盈利也實(shí)現(xiàn)了大幅增長。這些公司的成功，不僅為自身帶來了可觀的收益，也為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)探索專業(yè)化、差異化發(fā)展路徑提供了有益的借鑒。
然而，在行業(yè)整體盈利的同時(shí)，也有部分公司面臨虧損的困境。申能財(cái)險(xiǎn)作為新成立的公司，在2024年出現(xiàn)了24.57億元的凈虧損。亞太財(cái)險(xiǎn)、誠泰財(cái)險(xiǎn)、比亞迪財(cái)險(xiǎn)等公司也面臨著億元的虧損。這些公司的虧損，既有市場環(huán)境的影響，也有自身經(jīng)營策略的問題。
在財(cái)險(xiǎn)行業(yè)中，馬太效應(yīng)顯著，中小財(cái)險(xiǎn)公司在體量、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營成本等方面均難以與大型公司抗衡。然而，這些公司并沒有放棄努力，而是積極探索專業(yè)化、差異化的發(fā)展路徑，以期在激烈的市場競爭中脫穎而出。
從行業(yè)整體來看，財(cái)險(xiǎn)公司利潤的增長與投資端收益的向好密不可分。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，非上市財(cái)險(xiǎn)公司2024年度的綜合投資收益率為3.96%，同比提高了1.83個(gè)百分點(diǎn)。這一數(shù)據(jù)表明，財(cái)險(xiǎn)公司在投資領(lǐng)域的表現(xiàn)正在逐步改善，為公司的盈利增長提供了有力的支撐。
承保端成本的把控也是財(cái)險(xiǎn)公司提升長期盈利能力的關(guān)鍵。在2024年，共有42家非上市財(cái)險(xiǎn)公司的綜合成本率數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了優(yōu)化，占有可查數(shù)據(jù)險(xiǎn)企的58%。這表明，財(cái)險(xiǎn)公司在成本控制方面取得了顯著的成效。
然而，也有部分公司的綜合成本率仍然居高不下。比如比亞迪財(cái)險(xiǎn)，作為新能源車險(xiǎn)布局者的觀察樣本，其綜合成本率在2024年高達(dá)308.81%，雖然較上年有明顯優(yōu)化，但仍遠(yuǎn)高于行業(yè)平均數(shù)據(jù)。這反映出新能源車險(xiǎn)的經(jīng)營成本仍然較高，需要政策支持和行業(yè)共同努力來降低。
與此同時(shí)，一些公司的綜合成本率則表現(xiàn)較好。美亞財(cái)險(xiǎn)、中鐵自保、蘇黎世保險(xiǎn)等公司綜合成本率均較低，在承保端實(shí)現(xiàn)了盈利。這些公司的成功經(jīng)驗(yàn)，為其他財(cái)險(xiǎn)公司提供了有益的參考。
