作者｜汪夢(mèng)婷

3月26日晚間，券商龍頭中信證券發(fā)布2024年度報(bào)告。

2024年，中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入637.89億元，同比增長(zhǎng)6.20%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)217.04億元，同比增長(zhǎng)10.06%?；久抗墒找?.41元，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.80元。

主營(yíng)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)、資管、投資業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，投行、其他業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)下降。具體而言，投資業(yè)務(wù)收入240.40 億元，同比增加約24% ；投行業(yè)務(wù)收入 40.33 億元，同比降 35%。

隨著境內(nèi)IPO監(jiān)管嚴(yán)周期開啟，券商加速發(fā)展國(guó)際化業(yè)務(wù)。2024年，中信證券在港股市場(chǎng)完成22單IPO項(xiàng)目，同比增加10單。其境外全資子公司中信證券國(guó)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.3億美元，同比增加約115%。

薪酬方面，2024年中信證券高管薪酬顯著下調(diào)，全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員實(shí)際獲得的報(bào)酬合計(jì)2875.73萬元，同比下降接近70%，其中董事長(zhǎng)張佑君報(bào)酬230.33萬元，同比下降超過270萬元。

加速“出?！保行抛C券國(guó)際凈利翻倍

2024 年，A 股股權(quán)融資發(fā)行規(guī)模 3216.52 億元，同比下降 71.65% ；其中 IPO 發(fā)行規(guī)模 673.53 億元，同比下降81.11%，創(chuàng)2014年以來新低；超430家企業(yè)IPO折戟，創(chuàng)近年新高。

券商投行業(yè)務(wù)仍處于低谷期，去年僅30家券商IPO有收成，其中IPO收入超過1億元的僅12家。其中，中信證券2024年IPO收入6.45億元，同比下降超過70%，仍位居行業(yè)第一。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2025年，中信證券IPO保薦收入繼續(xù)下滑，排名跌至行業(yè)第8名。截止3月26日，年內(nèi)中信證券首發(fā)保薦收入僅0.75億元，市場(chǎng)份額6.88%，去年同期這一收入為2.01億元，市場(chǎng)份額為16.97%。

截止3月26日，中信證券保薦項(xiàng)目30單，其中首發(fā)保薦13單，與中信建投證券并列第一名。主動(dòng)撤回首發(fā)項(xiàng)目4單，其中有3單為滬深主板項(xiàng)目，撤否率30.77%。

在港股市場(chǎng)，頭部券商的投行業(yè)務(wù)保持著較高的市占率，一定程度上對(duì)沖了A股IPO業(yè)務(wù)的收縮。數(shù)據(jù)顯示，2024年有55家中資公司在港交所完成IPO，合計(jì)募集資金約797.43億港元，相比2023年同期的393.8億港元上升約101.47%，以消費(fèi)、科技行業(yè)為主。

2024年，中信證券完成 47 單境外股權(quán)項(xiàng)目，同比增加15單；承銷規(guī)模 35.81 億美元，同比增加約18億美元。其中，香港市場(chǎng) IPO 項(xiàng)目 22 單，同比增加10單，再融資項(xiàng)目 9 單，香港市場(chǎng)股權(quán)融資業(yè)務(wù)承銷規(guī)模 27.17 億美元，排名市場(chǎng)第二。

中信證券在美國(guó)、印度、菲律賓、馬來西亞等海外市場(chǎng)完成股權(quán)融資項(xiàng)目 16 單，承銷規(guī)模 8.64 億美元；完成 381 單中資離岸債項(xiàng)目，承銷規(guī)模 50.48 億美元，市場(chǎng)份額 4.23%；完成 72 單涉及中國(guó)企業(yè)全球并購(gòu)項(xiàng)目，交易規(guī)模 300.19 億美元。

中信證券國(guó)際為中信證券旗下境外全資子公司，其下設(shè)的子公司從事企業(yè)融資及資本市場(chǎng)、證券經(jīng)紀(jì)、期貨經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、自營(yíng)業(yè)務(wù)、直接投資等業(yè)務(wù)。

2024年，中信證券國(guó)際實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.63億美元，上年同期為16.02億美元；凈利潤(rùn)5.3億美元，上年同期為2.46億美元。

全年自營(yíng)收入240億元，同比增24%

2024 年9 月下旬后，隨著穩(wěn)定資本市場(chǎng)與宏觀經(jīng)濟(jì)政策密集出臺(tái)，市場(chǎng)信心恢復(fù)，科技與成長(zhǎng)風(fēng)格股票大幅上漲，銀行、電子、非銀金融、通信等板塊領(lǐng)漲全市場(chǎng)。

乘著市場(chǎng)的東風(fēng)，不少券商憑借自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高增，從此前的業(yè)績(jī)預(yù)告中已可以管窺一二。

2024年，中信證券實(shí)現(xiàn)證券投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入240.40億元，同比增23.95%。中信證券在年報(bào)中表示，股票自營(yíng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型取得階段性成果，加大各類非方向性投資布局，面對(duì)強(qiáng)弱市場(chǎng)情況均有不同應(yīng)對(duì)策略，實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益模式轉(zhuǎn)型。

資管業(yè)務(wù)方面，全年實(shí)現(xiàn)收入114.73億元，同比增長(zhǎng)5.78%。截至報(bào)告期末，資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì) 15424.46 億元，包括集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、單一資產(chǎn)管理計(jì)劃、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，規(guī)模分別為 3432.43 億元、9089.82 億元、2902.21 億元。

其中，華夏基金本部管理資產(chǎn)規(guī)模 24645.31 億元，公募基金管理規(guī)模17907.19 億元 ；機(jī)構(gòu)及國(guó)際業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規(guī)模 6738.12億元。

2024年，華夏基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)收80.3億元，同比增加約7億元；凈利潤(rùn)21.58億元，同比增加1.45億元。截止報(bào)告期末，華夏基金總資產(chǎn)202.3億元，凈資產(chǎn)人民幣139.3億元；

財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，截至報(bào)告期末，中信證券客戶數(shù)量累計(jì)超 1580 萬戶，較上年末增長(zhǎng) 12% ；托管客戶資產(chǎn)規(guī)模突破人民幣 12 萬億元，較上年末增長(zhǎng) 18%。

高管薪酬降七成，董事長(zhǎng)減薪270萬

2023年，中信證券員工規(guī)模變動(dòng)不大，期末員工數(shù)工 26781 人，較2023年末減少41人。其中，母公司在職員工15652人，子公司11129人。

薪酬方面，中信證券期末應(yīng)付職工薪酬223.32億元，期初應(yīng)付職工薪酬197.80億元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金183.48億元。

按照“當(dāng)期薪酬總額=期末應(yīng)付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬+支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”計(jì)算，報(bào)告期內(nèi)，中信證券員工人均實(shí)發(fā)薪酬78.04萬元，與上期基本持平。2021年-2023年，其員工人均年薪分別為94.70萬元、83.64萬元、77.59萬元。

高管薪酬則大幅下滑，2024年，中信證券全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員實(shí)際獲得的報(bào)酬合計(jì)2875.73萬元，同比下降接近70%。2021年、2022年、2023年，中信證券高管薪酬總額分別為1.66億元、1.04億元、9463.06萬元。

此前有“限薪令”傳言稱，央國(guó)企高管最高薪酬將不得超過375萬。而在2023年，中信證券300 萬年薪以上的高管便高達(dá)數(shù)十人。2024年，中信證券高管薪酬已全部降至300萬元以下。

其中，董事長(zhǎng)張佑君從公司獲得稅前報(bào)酬230.33萬元，2023年為504.72萬元，降幅接近55%。監(jiān)事會(huì)主席張長(zhǎng)義、執(zhí)行委員史本良、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人張皓、董事會(huì)秘書王俊鋒等13位高管薪酬在100-200萬元之間。