近期，AI基金萬家人工智能混合A（代碼：006281）公布了其2024年第四季度的運營報告，數(shù)據(jù)顯示該基金在第四季度實現(xiàn)了1.11億元的利潤，加權(quán)平均基金份額本期利潤達到0.1304元。在報告期間，基金的凈值增長率達到了6.07%，并且截至四季度末，基金的規(guī)模已經(jīng)擴大至19.51億元。

萬家人工智能混合A基金主要投資于TMT行業(yè)的股票，屬于偏股混合型基金。截至1月21日，該基金的單位凈值為2.587元。基金經(jīng)理耿嘉洲目前管理著5只基金，這些基金在近一年內(nèi)均實現(xiàn)了正收益。其中，萬家人工智能混合A的表現(xiàn)尤為突出，近一年的復(fù)權(quán)單位凈值增長率達到了48.92%，而萬家遠見先鋒一年持有期混合A的增長率則為28.93%，相對較低。

在四季報中，基金管理人表示對人工智能行業(yè)的持續(xù)高景氣持樂觀態(tài)度。展望2025年，管理人預(yù)計基金的配置結(jié)構(gòu)將更加側(cè)重于應(yīng)用方向，除了傳統(tǒng)的軟件應(yīng)用外，端側(cè)設(shè)備也將迎來更多的嘗試和突破。隨著多款方案的推出，有可能出現(xiàn)爆款產(chǎn)品并帶動需求的爆發(fā)。由于模型迭代速度放緩，國內(nèi)資本開支意愿提升，國產(chǎn)資本開支領(lǐng)域也成為了一個值得關(guān)注的投資方向。同時，雖然機器人等AI終極應(yīng)用場景的方向性毋庸置疑，但目前仍處于早期階段，更適合以主題模式跟隨產(chǎn)業(yè)催化進行交易性配置。

從近期表現(xiàn)來看，萬家人工智能混合A基金在近三個月的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.28%，在同類可比基金中排名161/202；近半年的增長率為21.80%，排名88/202；近一年的增長率為48.91%，排名顯著提升至20/191。然而，從近三年來看，該基金的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.49%，排名為35/130。

在風(fēng)險指標(biāo)方面，截至9月30日，該基金的近三年夏普比率為0.119，在同類可比基金中排名30/126。而截至1月21日，該基金近三年的最大回撤為49.1%，同類可比基金排名44/132，其中單季度的最大回撤出現(xiàn)在2023年第三季度，達到了27.5%。

從倉位情況來看，根據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，該基金近三年的平均股票倉位為85.25%，略高于同類平均的84.67%。該基金的最高倉位出現(xiàn)在2019年上半年末，達到了93.79%，而最低倉位則出現(xiàn)在2019年一季度末，為45.04%。

截至2024年四季度末，萬家人工智能混合A基金的規(guī)模維持在19.51億元。而其十大重倉股則包括寒武紀(jì)、海光信息、新易盛、恒玄科技、沃爾核材、昆侖萬維、麥格米特、天孚通信、中興通訊以及中芯國際。