鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票基金（代碼：000854）近期公布了其2024年四季度的運營報告，數(shù)據(jù)顯示該基金在第四季度遭遇了4274.15萬元的虧損，加權(quán)平均基金份額的利潤也下跌至-0.2011元。在整個報告期間，該基金的凈值增長率下跌了9.24%，至四季度末，其管理規(guī)模維持在4.14億元。

作為一只標準股票型基金，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票的單位凈值在1月20日達到了1.984元。該基金的掌舵人是金笑非，他目前共管理著6只基金。在金笑非管理的基金中，鵬華創(chuàng)新升級混合A近一年的復(fù)權(quán)單位凈值增長率表現(xiàn)最佳，盡管僅為-1.06%；而鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票的表現(xiàn)則最為遜色，近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率下跌了14.78%。

基金管理人在四季報中分析了市場動態(tài)，指出市場在9月底開始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)跡象，認為當前市場正處于熊市向牛市過渡的震蕩階段。在成交量持續(xù)維持在萬億水平的情況下，結(jié)構(gòu)性牛市已經(jīng)啟動，當前的主要挑戰(zhàn)在于識別并把握結(jié)構(gòu)性的機會?；鸾?jīng)理在報告中還提到，自更換基金經(jīng)理以來，基金一直在進行倉位調(diào)整，目前的底倉主要集中于仿制藥和創(chuàng)新藥領(lǐng)域，同時也持有部分消費醫(yī)療和CXO等超跌板塊，而之前持有的血制品、中藥和商業(yè)等偏價值板塊則已被兌現(xiàn)。

根據(jù)最新的業(yè)績數(shù)據(jù)，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票近三個月的復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.15%，在同類基金中排名第152位（共166只基金）；近半年的增長率為-2.02%，排名同樣為151/166；近一年的增長率為-14.78%，排名為165/165；而近三年的增長率為-43.25%，排名為140/155。這些數(shù)據(jù)表明，該基金在較長時間段內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)相對較弱。

截至9月30日，該基金的近三年夏普比率為-0.6578，在同類基金中排名143/149，顯示出其風(fēng)險調(diào)整后收益相對較低。與此同時，該基金近三年的最大回撤達到了48.75%，在同類基金中排名25/155，其中單季度的最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，達到了25.48%。

從倉位管理來看，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票近三年的平均股票倉位為85.44%，略低于同類基金的平均水平88.1%。該基金在2019年一季度末達到了94.75%的最高倉位，而在2021年三季度末則降至73.24%的最低倉位。

在投資組合方面，截至2024年四季度末，鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票的前十大重倉股包括恒瑞醫(yī)藥、百濟神州、迪哲醫(yī)藥、首藥控股、甘李藥業(yè)、馬應(yīng)龍、康龍化成、博雅生物、智翔金泰和奧賽康。這些公司涵蓋了醫(yī)藥行業(yè)的多個細分領(lǐng)域，顯示出基金經(jīng)理對于醫(yī)藥行業(yè)投資機會的看好。