近日，中國證監(jiān)會(huì)公布了一批因違規(guī)行為被采取暫停新增客戶監(jiān)管措施的證券投資顧問公司名單，總計(jì)21家公司（包括其總公司及分支機(jī)構(gòu)）上榜，這一舉措彰顯了監(jiān)管部門對(duì)投顧市場亂象的嚴(yán)厲打擊態(tài)度。

在這批被處罰的公司中，有幾家公司尤為引人注目。慧研智投科技有限公司（慧研智投）共有3家分公司被暫停新增客戶業(yè)務(wù)，陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司（巨豐投資）和湖南愛贏證券投資顧問有限公司（愛贏投顧）則各有2家分公司受到處罰。這些公司頻繁出現(xiàn)在違規(guī)名單上，反映出它們?cè)诤弦?guī)管理上的嚴(yán)重缺失。

自去年9月A股市場回暖以來，投顧行業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇，但也伴隨著一系列問題的暴露。隨著直播、短視頻薦股風(fēng)潮的興起，一些投顧公司利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)夸大投資收益，隱瞞投資風(fēng)險(xiǎn)，誘導(dǎo)投資者繳納高額服務(wù)費(fèi)，導(dǎo)致投資者蒙受重大損失。針對(duì)這一現(xiàn)象，監(jiān)管部門迅速行動(dòng)，對(duì)違規(guī)薦股等行為采取了“零容忍”態(tài)度。

此次被處罰的21家公司中，與前期名單相比，新增了浙江同花順云軟件有限公司（同花順云軟件）、點(diǎn)牛優(yōu)選有限公司（點(diǎn)牛優(yōu)選）等5家公司。同花順云軟件作為知名金融信息服務(wù)商同花順的子公司，因營銷人員違規(guī)展示客戶成功案例、缺乏風(fēng)險(xiǎn)提示以及直播業(yè)務(wù)合規(guī)管控不到位等問題被處罰。點(diǎn)牛優(yōu)選則因提供投資顧問服務(wù)不勤勉、營銷宣傳存在不實(shí)內(nèi)容等問題被責(zé)令改正并暫停新增客戶。

值得注意的是，一些公司雖然被解除對(duì)部分分支機(jī)構(gòu)的處罰，但其總公司或其他分支機(jī)構(gòu)卻“接棒”受罰。例如，巨豐投資合肥分公司雖然“解禁”，但其北京分公司和重慶分公司卻被暫停新增客戶。這種在同一公司內(nèi)部不同分支機(jī)構(gòu)間的處罰轉(zhuǎn)換，進(jìn)一步凸顯了合規(guī)管理的重要性。

除了新增公司外，名單中還多次出現(xiàn)同一投顧公司的不同分公司被處罰的情況。慧研智投、巨豐投資、愛贏投顧等公司均有多家分公司上榜。這些公司的違規(guī)行為多集中在誤導(dǎo)性宣傳、承諾收益、無證展業(yè)等方面，反映出它們?cè)诤弦?guī)體系構(gòu)建、監(jiān)督執(zhí)行及員工培訓(xùn)等方面的嚴(yán)重不足。

對(duì)于投顧公司而言，被暫停新增客戶的處罰無疑是最嚴(yán)厲的。這意味著公司在受罰期間無法拓展新客戶，業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上進(jìn)入“停擺”狀態(tài)，僅能維系存量客戶關(guān)系。這不僅會(huì)導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)收入大幅下降，還可能引發(fā)銷售團(tuán)隊(duì)的大規(guī)?？s減。

更令人擔(dān)憂的是，一些投顧公司存在屢罰屢犯的現(xiàn)象。以愛贏投顧為例，該公司及其分支機(jī)構(gòu)在2024年內(nèi)多次因虛假宣傳、無證人員違規(guī)從業(yè)等問題被處罰。盡管多次受到監(jiān)管部門的警告和處罰，但愛贏投顧的違規(guī)行為仍然屢禁不止，反映出其在經(jīng)營合規(guī)意識(shí)和風(fēng)控管理上的嚴(yán)重缺失。

還有一些公司在受到處罰后仍然變相新增客戶，挑戰(zhàn)監(jiān)管底線?；垩兄峭毒褪且粋€(gè)典型的例子。該公司在被采取責(zé)令暫停新增客戶措施期間，仍然通過變通手段新增客戶，顯示出其內(nèi)部控制的不健全和合規(guī)管理的不到位。

針對(duì)投顧市場的亂象，監(jiān)管部門正在加大整治力度。一方面，加強(qiáng)對(duì)投顧公司的日常監(jiān)管和執(zhí)法力度，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊；另一方面，加強(qiáng)對(duì)投資者的教育和保護(hù)，提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。同時(shí)，社會(huì)各界也在共同努力，清理金融領(lǐng)域引流類及誘導(dǎo)性違規(guī)信息，凈化網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，為投顧市場的健康發(fā)展創(chuàng)造良好條件。