在中國市場經(jīng)濟的浩瀚星空中，中國平安無疑是一顆獨特的星辰。與那些飆升的牛股和穩(wěn)如泰山的國有企業(yè)相比，它或許不是最耀眼的山峰，但近四十年來，它始終聚焦于國家所需，深深融入社會民生，成為了金融市場中億萬用戶心中那條流淌不息的最長河。

作為中國最大的綜合金融集團之一，中國平安的資產(chǎn)規(guī)模已突破12萬億大關，這是它廣為人知的A面。然而，它的B面卻顯得尤為低調(diào)，隨著2024年年報的發(fā)布，這一低調(diào)的另一面逐漸浮出水面——中國平安正加速推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型與人工智能應用，正逐步蛻變成為一家由科技驅(qū)動、科技引領、科技重構的金融新典范。

在某種意義上，如今的中國平安，幾乎可以被看作是一家掛著“金融集團”招牌的科技企業(yè)。盡管其行業(yè)屬性和業(yè)務范疇依舊屬于金融領域，但從增長邏輯、差異化競爭力到價值愿景，它都與那些站在PE倍率巔峰的科技創(chuàng)新企業(yè)有著異曲同工之妙。這或許也是為什么，從公司高管到摩根士丹利、瑞銀等國際投資機構，都一致認為中國平安的價值被市場低估了。

在全球市場中，科技企業(yè)的“穿越周期”能力一直備受投資者青睞。正如亞馬遜創(chuàng)始人杰夫·貝索斯所言：“科技驅(qū)動的企業(yè)往往具有長期的韌性，尤其是在經(jīng)濟衰退周期中，企業(yè)更需要科技和數(shù)字化工具?！边@與金融行業(yè)的周期性困境形成了鮮明對比。金融企業(yè)普遍依賴息差收入和投資收入，本質(zhì)上是通過資本增值來獲取紅利，因此，它們對下行周期有著深刻的恐懼。

然而，在市場不確定性依然存在的背景下，中國平安交出了一份令人矚目的成績單。2024年，其營業(yè)收入超過萬億，達到10289億元，同比增長12.6%；歸母運營利潤增長9.1%，達到1219億元；歸母凈利潤更是接近翻番，增長了47.8%，達到1266億元。這一連串的亮眼數(shù)據(jù)背后，有一個細節(jié)尤為值得注意：A股五大頭部險企2024年的保費收入合計約2.84萬億元，同比增長約5.27%，與中國平安的增長速度相比，幾乎可以忽略不計。這意味著，中國平安的增長并非建立在行業(yè)上漲的順風車上，而是源自其全新的內(nèi)核——科技創(chuàng)新。

截至2024年末，中國平安的專利申請數(shù)累計達到了55080項，位居國際金融機構前列。在近日國家知識產(chǎn)權出版社發(fā)布的金融科技和醫(yī)療健康兩大行業(yè)的全球?qū)＠駟沃?，中國平安同樣位居榜首，并在多個核心細分領域中專利排名第一。這一成績不僅展示了中國平安在科技創(chuàng)新方面的強大實力，也向市場傳遞了一個明確的信息：與傳統(tǒng)的金融巨頭不同，中國平安將自己定位為一家科技驅(qū)動、創(chuàng)新引領的企業(yè)，不依賴周期紅利，而是依靠科技力量推動經(jīng)營增長。

在AI領域，中國平安也早已布局多年，并實現(xiàn)了從模型接入到方案生成再到對外輸出的完整鏈路。截至2024年末，平安已成功搭建了通用模型、垂直領域模型、應用模型三層大模型體系，打造了五大實驗室、九大數(shù)據(jù)庫，成為全球最大的金融、醫(yī)療數(shù)據(jù)庫之一。這些努力不僅重塑了傳統(tǒng)金融的新形態(tài)，也為行業(yè)樹立了高質(zhì)量發(fā)展的標桿。

中國平安的科技驅(qū)動模式得到了國際投行的廣泛認可。包括摩根士丹利、高盛、瑞銀在內(nèi)的多家機構都對平安以科技驅(qū)動業(yè)績增長的模式給予了高度肯定，并紛紛上調(diào)了股價目標。在高盛的最新研報中，中國平安更是唯一一家被列入“非科技領域收入增強型（AI驅(qū)動營收增長）”主題類別中的保險集團。與那些市盈率高達20倍、30倍的科技公司相比，中國平安仍舊套著金融企業(yè)的估值模型，市盈率只有7.5倍，這無疑是一個被市場低估的寶藏。

那么，作為中國平安科技底色的重要支撐，“生態(tài)協(xié)力”或許是其能夠走出與眾不同科技驅(qū)動之路的關鍵。正如業(yè)內(nèi)人士所點評的那樣：“平安的科技驅(qū)動模式，剖開看，是以綜合金融為體、以科技創(chuàng)新為用的超級生態(tài)。”在這一生態(tài)下，“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”成為了指引科技創(chuàng)新方向的雙輪。

平安集團創(chuàng)始人、董事長馬明哲很早就預見了綜合金融賽道上的巨大機遇：“綜合金融是金融業(yè)的發(fā)展趨勢，是時代發(fā)展的必然。無論處于什么行業(yè)，只有順應市場和客戶的要求，企業(yè)才能生存并獲得可持續(xù)發(fā)展?！币虼?，過去的一年里，中國平安不斷通過“保險+服務”的差異化模式深化綜合金融布局，提升整體競爭優(yōu)勢。

截至2024年末，平安個人客戶數(shù)達到了2.42億，較年初增長了4.7%；持有集團內(nèi)4個及以上合同的客戶占比為25.6%、留存率達98.0%，個人客戶的客均合同數(shù)2.92個；近63%的客戶同時享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈提供的服務權益，享有醫(yī)療養(yǎng)老生態(tài)圈服務權益的客戶覆蓋壽險新業(yè)務價值占比約70%。這些龐大、全方位、全生命周期的需求不僅為科技成果的落地指明了方向，也成為了創(chuàng)新研發(fā)的“練兵場”，推動了科技成果快速轉(zhuǎn)化為商業(yè)價值。

長期以來，平安在各類業(yè)務場景的深耕中積累了龐大的數(shù)據(jù)材料，包括超3.2萬億高質(zhì)量文本語料、31萬小時帶標注的語音語料、超75億圖片語料，形成了一個獨特的數(shù)據(jù)庫，有助于提升大模型的準確度，并更好地將其與業(yè)務場景融合。同時，以AI為代表的新技術也深入覆蓋了平安的每一條業(yè)務肌理，變革了業(yè)務模式，優(yōu)化了客戶流程體驗。

在車險領域，傳統(tǒng)定損流程在AI的協(xié)助下從小時級壓縮至分鐘級，自動化理賠系統(tǒng)實現(xiàn)了98.7%的當天賠付率，60%為自動理賠；在壽險環(huán)節(jié)，AI坐席服務量達到了18.4億次，覆蓋平安80%的客服總量。通過智能核保、智能理賠、智能續(xù)期，平安實現(xiàn)了93%的壽險保單秒級核保，壽險保單閃賠占比達56%，壽險保單復效提升了27%；平安產(chǎn)險反欺詐智能化理賠攔截減損119.4億元，同比增長10.4%。這些成果不僅大幅提升了服務層級，也顯著降低了運營成本。

中國平安的“護城河”并非傳統(tǒng)金融企業(yè)所依賴的“規(guī)?！焙汀百Y源”，而是依托科技創(chuàng)新聚合業(yè)務生態(tài)所賦能的效率革命和體驗革命。這種不可替代、難以復制的特性讓平安在金融行業(yè)中獨樹一幟。