泰康在線因多項(xiàng)違規(guī)行為遭國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重罰，成為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的焦點(diǎn)話題。據(jù)悉，這家以“保險(xiǎn)+科技”模式迅速崛起的公司，在2025年初被處以千萬(wàn)級(jí)別的罰款，并涉及12名責(zé)任人，此舉不僅刷新了當(dāng)年保險(xiǎn)業(yè)的處罰紀(jì)錄，也暴露了其在合規(guī)管理、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面的嚴(yán)重問(wèn)題。

盡管泰康在線在2024年實(shí)現(xiàn)了保費(fèi)收入的顯著增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)21.34%，達(dá)到140.59億元，但其凈利潤(rùn)卻大幅下滑41.31%，僅剩5000萬(wàn)元。公司的綜合成本率也攀升至102.28%，突破了盈利的臨界點(diǎn)，尤其是車險(xiǎn)等核心業(yè)務(wù)承保虧損嚴(yán)重。這些問(wèn)題，加上合規(guī)問(wèn)題頻發(fā)、市場(chǎng)信任度下降以及投資收益承壓，使得泰康在線的發(fā)展陷入了困境。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局對(duì)泰康在線的處罰揭示了其多項(xiàng)違規(guī)行為。其中包括以“首月1元保600萬(wàn)”等誤導(dǎo)性宣傳吸引消費(fèi)者，導(dǎo)致大量投訴；無(wú)資質(zhì)代理銷售壽險(xiǎn)產(chǎn)品，通過(guò)第三方平臺(tái)銷售年金險(xiǎn)，卻未明確告知消費(fèi)者退保損失；編制虛假報(bào)告，偽造理賠資料、虛掛中介渠道，提供虛假經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)；以及資金運(yùn)用管理不當(dāng)，權(quán)益類資產(chǎn)配置過(guò)高，導(dǎo)致投資收益不穩(wěn)定。這些問(wèn)題并非首次出現(xiàn)，早在2020年，原銀保監(jiān)會(huì)就曾對(duì)其違規(guī)行為發(fā)出整改命令，但部分問(wèn)題至今仍未解決。

泰康在線在2024年幾乎每個(gè)月都被監(jiān)管部門(mén)警示、約談或處罰，共計(jì)收到七次監(jiān)管措施。涉及的違規(guī)事項(xiàng)主要集中在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、銷售環(huán)節(jié)和消費(fèi)投訴處理。消費(fèi)者對(duì)泰康在線的投訴量也大幅增加，數(shù)據(jù)顯示，2023年泰康在線累計(jì)受理國(guó)家金融監(jiān)督管理總局轉(zhuǎn)辦投訴1157件，同比增加35.64%。在黑貓投訴平臺(tái)上，關(guān)于“泰康在線”的投訴已超過(guò)700條，主要涉及虛假宣傳、未告知扣費(fèi)、理賠難等問(wèn)題。

泰康在線的經(jīng)營(yíng)困境也顯而易見(jiàn)。除了凈利潤(rùn)的暴跌，其承保業(yè)務(wù)虧損嚴(yán)重，綜合成本率飆升。車險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)虧損，車均保費(fèi)低于市場(chǎng)均值15%，綜合成本率高于105%。同時(shí)，投資收益也大幅下滑，2024年凈資產(chǎn)收益率僅為1.23%，遠(yuǎn)低于行業(yè)均值5%。公司的償付能力也持續(xù)下降，核心償付能力充足率降至256.16%，比2023年下降近7個(gè)百分點(diǎn)，顯示出資本消耗速度快于同行。

面對(duì)這些問(wèn)題，泰康在線已經(jīng)采取了一些整改措施。公司引入了合規(guī)專家，實(shí)施“紅黃藍(lán)”風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)管控體系，將合規(guī)評(píng)分與薪酬掛鉤。同時(shí)，公司還優(yōu)化了理賠流程，利用AI技術(shù)提升理賠效率，理賠線上化率達(dá)98%，縮短了小額案件的處理時(shí)間。公司還強(qiáng)化了消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，與北京、上海等地的調(diào)解機(jī)構(gòu)合作，推動(dòng)非訴訟解紛機(jī)制。

然而，這些整改措施是否真正有效，還需要市場(chǎng)的進(jìn)一步驗(yàn)證。泰康在線必須用實(shí)際行動(dòng)重建市場(chǎng)信任，而不僅僅是進(jìn)行表面的合規(guī)表演。此次千萬(wàn)級(jí)別的罰單不僅是對(duì)泰康在線的行政處罰，更是對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)合規(guī)升級(jí)的警示。在強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，保險(xiǎn)科技公司必須守住合規(guī)底線，真正以消費(fèi)者為中心，才能在數(shù)字化浪潮中穩(wěn)步前行。

泰康在線的合規(guī)問(wèn)題并非個(gè)案，而是行業(yè)粗放擴(kuò)張模式的縮影。在監(jiān)管趨嚴(yán)、消費(fèi)者維權(quán)意識(shí)增強(qiáng)的背景下，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)面臨著從高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。對(duì)于泰康在線而言，如何在“合規(guī)”與“創(chuàng)新”之間找到平衡，如何控制成本、提高盈利能力，以及如何恢復(fù)市場(chǎng)信任，都是其必須面對(duì)的難題。

泰康在線還需要加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升員工的合規(guī)意識(shí)和專業(yè)素養(yǎng)。公司應(yīng)該建立完善的合規(guī)培訓(xùn)體系，定期對(duì)員工進(jìn)行合規(guī)培訓(xùn)和教育，確保員工能夠嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)章制度。同時(shí)，公司還應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督和審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為，防止類似問(wèn)題再次發(fā)生。