在芯片行業(yè)的最新動(dòng)態(tài)中，南芯科技宣布了一項(xiàng)重要的并購計(jì)劃，目標(biāo)直指珠海昇生微電子有限責(zé)任公司（以下簡稱“昇生微”）。

據(jù)公開信息，南芯科技計(jì)劃以現(xiàn)金方式全資收購昇生微，交易總額不超過1.6億元人民幣。這一消息于1月21日晚間由南芯科技正式對外發(fā)布。

南芯科技方面表示，此次并購旨在整合雙方在產(chǎn)品、技術(shù)、市場、客戶及供應(yīng)鏈等方面的資源，特別是在嵌入式領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。通過并購，南芯科技將新增MUC芯片業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)一步拓展在可穿戴設(shè)備、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的市場份額，助力公司整體業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大與強(qiáng)化。

在1月22日，南芯科技的董秘辦人員對媒體透露，此次收購屬于“橫向拓品類”戰(zhàn)略的一部分，旨在通過昇生微的加入，豐富南芯科技在嵌入式芯片領(lǐng)域的產(chǎn)品線。目前，雙方已簽訂了收購意向協(xié)議，后續(xù)將進(jìn)行工商變更、交割等程序，且由于此次收購不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，因此無需另行審議。

昇生微是一家專注于RISC-V處理器、POWERMCU微控制器芯片及電源管理芯片研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司，其產(chǎn)品主要應(yīng)用于可穿戴設(shè)備、消費(fèi)電子、工業(yè)等領(lǐng)域，提供電源和供能管理的處理器等芯片及解決方案。盡管昇生微在2023年和2024年前10個(gè)月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示仍處于虧損狀態(tài)，但其在嵌入式芯片設(shè)計(jì)開發(fā)領(lǐng)域的技術(shù)能力和研發(fā)團(tuán)隊(duì)備受南芯科技看重。

值得注意的是，此次收購的評估增值率高達(dá)2181.35%，昇生微的歸屬于母公司股東全部權(quán)益評估值為1.61億元。南芯科技解釋稱，考慮到昇生微作為Fabless（無晶圓廠模式）公司，其研發(fā)潛力和未來發(fā)展前景更受市場看重。有市場分析人士也指出，盡管昇生微目前虧損，但以其收入規(guī)模對應(yīng)的估值來看，市銷率并不算高。

此次交易還設(shè)置了業(yè)績對賭協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，南芯科技將分兩階段支付收購款項(xiàng)，首階段支付1.45億元給15位財(cái)務(wù)投資者，剩余1500萬元?jiǎng)t根據(jù)昇生微創(chuàng)始人及核心人員的履職情況和公司營收達(dá)標(biāo)情況支付。具體支付條件包括昇生微創(chuàng)始人及核心人員正常履職滿2周年，以及公司在2025年和2026年的營業(yè)收入分別達(dá)到1億元和1.25億元，或2025年?duì)I收未達(dá)標(biāo)但2026年?duì)I收達(dá)到1.5億元。

南芯科技作為一家深耕智能手機(jī)領(lǐng)域的模擬和嵌入式芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，近年來也在向汽車電子和工業(yè)應(yīng)用等領(lǐng)域拓展。其現(xiàn)有產(chǎn)品已覆蓋充電管理芯片、DC-DC芯片、AC-DC芯片、充電協(xié)議芯片及鋰電管理芯片等多個(gè)領(lǐng)域。2024年前三季度，南芯科技實(shí)現(xiàn)營收18.99億元，同比增長57.49%；歸母凈利潤為2.72億元，同比增長50.82%。

對于2024年全年的業(yè)績增長預(yù)期，南芯科技董秘辦人員表示，盡管第四季度業(yè)務(wù)景氣度有望持續(xù)，但由于公司研發(fā)費(fèi)用等支出較大，具體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)還需關(guān)注后續(xù)公告。