近期，科技股市場的波動引發(fā)了廣泛關(guān)注，而在這一背景下，英偉達的表現(xiàn)尤為引人注目。盡管本周多家科技巨頭股價表現(xiàn)不佳，但英偉達卻成功實現(xiàn)了反彈。

上周，英偉達股價曾暴跌15.8%，然而本周卻強勢反彈8.14%，幾乎收復(fù)了自Deepseek風(fēng)波以來損失的一半領(lǐng)地。這一表現(xiàn)，無疑讓投資者們眼前一亮。

從市場反饋來看，科技巨頭的財報似乎都在為英偉達站臺。例如，亞馬遜CEO在最近的一次電話會議中明確表示，大多數(shù)AI計算都依賴于英偉達的芯片，并且亞馬遜在未來還將繼續(xù)與英偉達保持合作關(guān)系。這一表態(tài)，無疑為英偉達的市場地位增添了不少分量。

然而，亞馬遜CEO同時也透露了一個重要信息：隨著算力需求的不斷攀升，成本問題日益凸顯。為了尋求更具性價比的解決方案，亞馬遜已經(jīng)開始了自研芯片ASIC的旅程。他透露，亞馬遜最新推出的Trainium 2訓(xùn)練芯片以及EC2實例，在性價比方面比現(xiàn)有由英偉達GPU驅(qū)動的實例高出30%-40%。他還預(yù)計，2025年下半年將推出更先進的Trainium 3和Trainium 4。

這一消息，與此前meta CEO扎克伯格的言論不謀而合。他們都指出了同一個趨勢：隨著云提供商不斷擴大AI和機器學(xué)習(xí)基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)中心的資本支出將持續(xù)飆升。亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（AMZN）、微軟Azure（MSFT）、meta Platforms（meta）以及谷歌云（GOOG）等科技巨頭都在大力投資高性能計算能力，以支持生成式AI、大型語言模型和其他AI應(yīng)用程序的快速增長。而這些投資中，有很大一部分都將流向英偉達的GPU。

盡管如此，科技巨頭們也在尋求自研芯片ASIC的比例提升，這對于定制芯片領(lǐng)域的兩大巨頭博通和邁威爾科技來說無疑是個好消息。隨著市場競爭的加劇，博通等廠商開始更加積極地與英偉達爭奪市場份額。在Deepseek事件之后，性價比成為了客戶首要考慮的因素，這也為博通等廠商提供了更多的市場機會。

英偉達曾預(yù)估自己將占據(jù)2024年AI GPU市場的90%份額。如果大摩的預(yù)測成真，即科技巨頭在2025年的資本支出將比2024年增長50%，那么英偉達的收入也有望實現(xiàn)類似幅度的增長。然而，目前市場對于這一趨勢并非完全確信，因為英偉達能否保持其市場份額仍存在一定的不確定性。

英偉達下一代Blackwell芯片的大規(guī)模供貨時間也尚未確定。據(jù)預(yù)計，Blackwell GPU的推理性能將比Hopper高出15倍，并且與英偉達的CUDA平臺相得益彰。這種硬件和軟件都領(lǐng)先的生態(tài)系統(tǒng)競爭優(yōu)勢，無疑為英偉達未來的發(fā)展提供了有力保障。然而，這一切的前提都是英偉達能夠保持其市場份額不變。

對于關(guān)注科技股的投資者來說，英偉達的表現(xiàn)無疑是一個值得關(guān)注的焦點。隨著市場競爭的加劇和技術(shù)的不斷進步，英偉達能否繼續(xù)保持其領(lǐng)先地位，讓我們拭目以待。