在科技投資領(lǐng)域，DeepSeek正引領(lǐng)一場(chǎng)全球資本對(duì)中國(guó)科技價(jià)值的重新評(píng)估，而這一現(xiàn)象背后，量化私募行業(yè)對(duì)人工智能（AI）的前瞻布局功不可沒。近期，百億級(jí)量化巨頭寬德投資和即將邁入百億行列的蒙璽投資，紛紛宣布在AI領(lǐng)域的最新動(dòng)態(tài)。

寬德投資旗下的WILL智能學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室近日啟動(dòng)了人才招募計(jì)劃，該實(shí)驗(yàn)室旨在通過獨(dú)立孵化和自主運(yùn)營(yíng)，成為科研領(lǐng)域的超級(jí)科技助手。招募的重點(diǎn)在于尋找具備扎實(shí)AI技術(shù)功底且懷有科研理想的研究員和工程師，共同參與這場(chǎng)需要長(zhǎng)期投入的智能科研征程。與此同時(shí)，蒙璽投資也推出了AI Lab，并公開招募機(jī)器學(xué)習(xí)實(shí)習(xí)生團(tuán)隊(duì)，其口號(hào)“成為改變世界的因子”彰顯了其對(duì)AI技術(shù)的雄心壯志。

量化私募行業(yè)的發(fā)展與機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)技術(shù)緊密相連，它們較早地將人工智能技術(shù)成功應(yīng)用于金融市場(chǎng)?；梅?、九坤投資、明汯投資等頭部量化私募紛紛設(shè)立實(shí)驗(yàn)室或北美投研中心，專注于AI技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用。盡管一些量化私募如黑翼資產(chǎn)、磐松資產(chǎn)沒有成立專門的AI實(shí)驗(yàn)室，但AI技術(shù)已貫穿于其投資流程中。

量化投資在日常投研中，需要應(yīng)用深度學(xué)習(xí)等技術(shù)挖掘因子，因此更早接觸并深刻理解AI技術(shù)。為了投資需求，這些量化私募投入了大量芯片，并匯聚了一群聰明的“腦袋”。一不缺錢，二不缺人，這為在量化土壤中培育出純粹技術(shù)派大模型提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。DeepSeek自定義為小公司，其價(jià)值觀是讓技術(shù)變得更好，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)通用人工智能（AGI），并通過開源推動(dòng)科技社區(qū)的進(jìn)步。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，量化私募團(tuán)隊(duì)規(guī)模不大，但敏捷團(tuán)隊(duì)帶來(lái)的高效率，以及沒有融資人帶來(lái)的商業(yè)化壓力，是量化背景的人工智能公司能夠走得更遠(yuǎn)的原因。當(dāng)這些百億量化私募陸續(xù)加入AI領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，國(guó)內(nèi)的人工智能發(fā)展似乎更加值得期待。

值得注意的是，多家量化私募表示，布局AI并不意味著要進(jìn)軍大模型，在應(yīng)用層面仍有很多創(chuàng)新的實(shí)現(xiàn)方式。某頭部量化私募指出，DeepSeek的大模型已經(jīng)非常領(lǐng)先，并且已經(jīng)開源，公司沒有必要再去做大模型。

蒙璽投資成立的AI Lab實(shí)驗(yàn)室在合肥，而非上海，這一選擇或許與其創(chuàng)始人李驤的淵源有關(guān)。李驤是安徽人，畢業(yè)于中科大，并擔(dān)任中科大金融碩士業(yè)界指導(dǎo)老師。將實(shí)驗(yàn)室放置在合肥，一方面可以優(yōu)選接觸到中科大優(yōu)秀學(xué)生，另一方面也有回饋母校的情懷在其中。蒙璽投資在2023年7月升級(jí)了安徽合肥的實(shí)習(xí)生基金，此前已有多個(gè)實(shí)習(xí)崗位在招。

寬德投資旗下的WILL實(shí)驗(yàn)室同樣在招兵買馬，該實(shí)驗(yàn)室成立的初衷是對(duì)AI進(jìn)行戰(zhàn)略思考，并作為獨(dú)立孵化和自主運(yùn)營(yíng)的創(chuàng)業(yè)型實(shí)驗(yàn)室，專注于科研領(lǐng)域。寬德投資此前已在量化研究領(lǐng)域進(jìn)行了多年系統(tǒng)性投入，構(gòu)建了完整的AI基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)處理能力。WILL實(shí)驗(yàn)室將延續(xù)寬德投資的優(yōu)秀基因，起步于量化但不止于金融場(chǎng)景，向著人工智能的更廣闊領(lǐng)域發(fā)展。

九坤投資和明汯投資等頭部量化私募也在AI領(lǐng)域有所布局。九坤投資與微軟亞洲研究院共同撰寫了一篇學(xué)術(shù)文章，成功復(fù)現(xiàn)了DeepSeek-R1，并在技術(shù)層面提出了創(chuàng)新性的見解。九坤投資很早就成立了AI lab，并在數(shù)據(jù)、算法、算力方面有著強(qiáng)大的技術(shù)儲(chǔ)備和人才儲(chǔ)備。明汯投資則在北美建立了投研中心，為A股選股模型提供世界前沿的技術(shù)支持，并自建高規(guī)格算力機(jī)房，擁有數(shù)千張GPU卡和數(shù)萬(wàn)張CPU核，AI算力達(dá)到世界超算排名TOP500榜單水平。

在量化私募眼中，AI人才是不可或缺的。百億私募黑翼資產(chǎn)自2017年就開始布局人工智能領(lǐng)域，并組建了AI算法團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)和儲(chǔ)備數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)人才。在用人標(biāo)準(zhǔn)上，黑翼資產(chǎn)更青睞深刻理解機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)技術(shù)，并且內(nèi)心充滿熱愛和好奇心的AI人才。磐松資產(chǎn)也表示，近年來(lái)量化行業(yè)集中招募深度學(xué)習(xí)等人工智能人才，主要因?yàn)閿?shù)據(jù)維度與復(fù)雜度的增長(zhǎng)、市場(chǎng)博弈的深化對(duì)策略適應(yīng)力的要求提高，以及技術(shù)壁壘的競(jìng)爭(zhēng)已上升至戰(zhàn)略層面。

AI技術(shù)在量化投資中的應(yīng)用主要包括對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行精細(xì)化處理、為投資過程賦能以及提升公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)效率。盡管DeepSeek團(tuán)隊(duì)中海外背景的人才并不多，但本土化機(jī)構(gòu)在AI人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)中仍具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。本土化的機(jī)構(gòu)能夠更深刻地理解A股市場(chǎng)的投資邏輯，具有數(shù)據(jù)樣本的長(zhǎng)期積累和敏感性訓(xùn)練上的天然優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)團(tuán)隊(duì)在策略迭代速度、模型容錯(cuò)機(jī)制設(shè)計(jì)上更貼近本土市場(chǎng)特征，對(duì)AI人才的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值轉(zhuǎn)化至關(guān)重要。本土化的私募機(jī)構(gòu)可通過扁平化的決策機(jī)制、技術(shù)與投研的深度耦合以及股權(quán)激勵(lì)等中長(zhǎng)期綁定方式，增強(qiáng)對(duì)頂尖人才的吸引力。