近期，深圳市珞珈投資咨詢有限公司（簡稱“珞珈投資”）因多項(xiàng)違規(guī)行為被深圳證監(jiān)局處以嚴(yán)厲處罰，責(zé)令進(jìn)行全面整改并暫停新增客戶三個(gè)月。據(jù)悉，該公司在營銷宣傳、簽約管理以及投資顧問服務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)均存在不合規(guī)操作。

根據(jù)深圳證監(jiān)局于1月10日發(fā)布的公告，珞珈投資在證券投資咨詢業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為具體表現(xiàn)為：在營銷宣傳方面，部分直播內(nèi)容未經(jīng)合規(guī)審核即發(fā)布，且含有誤導(dǎo)性信息；在簽約管理方面，部分客戶未經(jīng)必要的風(fēng)險(xiǎn)評估和適當(dāng)性匹配程序，直接購買了投顧產(chǎn)品；在投資顧問服務(wù)方面，向客戶提供的證券資訊和投資建議也未經(jīng)過合規(guī)審核，甚至有投資顧問在明知信息不實(shí)的情況下仍向客戶傳遞此類資訊。

公告指出，珞珈投資在暫停新增客戶期間，需大幅提升合規(guī)管理水平，確保合規(guī)管理覆蓋全部業(yè)務(wù)范圍和流程，并符合相關(guān)法律法規(guī)要求。整改期滿后，需向深圳證監(jiān)局書面報(bào)告整改情況，并經(jīng)驗(yàn)收合格后方可恢復(fù)新增客戶。

珞珈投資的董事長陳杰因上述違規(guī)行為，在2024年末被深圳市監(jiān)局采取了監(jiān)管談話措施。同時(shí)，一名名為廖桂銘的員工也因在任職期間制作發(fā)布的部分營銷類直播未經(jīng)合規(guī)審核，存在誤導(dǎo)性信息，并向客戶提供不實(shí)市場資訊，同樣被采取了監(jiān)管談話措施。

珞珈投資作為較早成立的第三方投顧機(jī)構(gòu)之一，自稱擁有多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)牌照，包括《證券投資咨詢業(yè)務(wù)許可證》和《網(wǎng)絡(luò)傳播視聽節(jié)目許可證》。然而，近年來，隨著短視頻直播間的興起，珞珈投資在布局直播間的過程中也暴露出了合規(guī)管理的問題。據(jù)公開報(bào)道，珞珈投資擁有多個(gè)自媒體賬號，并在其官網(wǎng)上招募簽約KOL進(jìn)行管理。

值得注意的是，直播間已成為投顧機(jī)構(gòu)違規(guī)展業(yè)的高發(fā)地。早在2024年5月，珞珈投資就曾因與MCN機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作中存在合規(guī)管理缺陷而被責(zé)令整改。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，2024年我國第三方投顧機(jī)構(gòu)共收到73張罰單，其中近七成涉及誤導(dǎo)性宣傳，近三成涉及自媒體展業(yè)不規(guī)范。進(jìn)入2025年，仍有多家第三方投顧機(jī)構(gòu)因類似原因受到處罰。

珞珈投資的此次違規(guī)事件再次敲響了合規(guī)管理的警鐘。作為第三方投顧機(jī)構(gòu)，如何在追求業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)確保合規(guī)運(yùn)營，成為行業(yè)亟待解決的問題。投資者在選擇投顧機(jī)構(gòu)時(shí)，也應(yīng)更加謹(jǐn)慎，注意辨別信息的真?zhèn)危苊馐艿秸`導(dǎo)。