近期，一篇報(bào)道聲稱“DeepSeek導(dǎo)致多地智算中心建設(shè)停滯”，但此說(shuō)法在業(yè)內(nèi)并未獲得廣泛認(rèn)同。據(jù)觀察，春節(jié)過(guò)后，眾多企業(yè)，特別是上市公司，正積極接入DeepSeek系統(tǒng)，接下來(lái)的數(shù)月將成為其應(yīng)用驗(yàn)證的關(guān)鍵時(shí)期。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，今年國(guó)內(nèi)智算市場(chǎng)將呈現(xiàn)出幾個(gè)鮮明的特點(diǎn)。首先，訓(xùn)練市場(chǎng)上大規(guī)模智算訂單預(yù)計(jì)將有所減少，大型智算中心項(xiàng)目的決策周期將延長(zhǎng)至半年到一年。其次，在推理市場(chǎng)上，由于高效且成本較低的大模型出現(xiàn)，普通企業(yè)的需求將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，云服務(wù)商的推理服務(wù)也將因此受益。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部1至20臺(tái)服務(wù)器的私有化部署將成為趨勢(shì)。

算力需求正逐漸從集中式向碎片化轉(zhuǎn)變，但總體智算市場(chǎng)仍有望保持增長(zhǎng)，智算中心的建設(shè)也不會(huì)停滯。隨著推理對(duì)算力要求的降低，國(guó)產(chǎn)算力將迎來(lái)利好，部分之前空置的國(guó)產(chǎn)智算中心有望得到重新利用。同時(shí)，采用液冷技術(shù)的智算中心的緊迫性也有所降低。

在智算大單減少的預(yù)期下，業(yè)界普遍認(rèn)為，今年半年到一年內(nèi)將是大型智算項(xiàng)目的觀望期。多家大模型應(yīng)用企業(yè)預(yù)計(jì)，未來(lái)幾個(gè)月將是DeepSeek應(yīng)用驗(yàn)證的重要階段。盡管如此，大單依然存在，因?yàn)槟Ｐ透?jìng)爭(zhēng)才剛剛開始，多模態(tài)大模型、世界模型等訓(xùn)練需求仍然巨大。

推理市場(chǎng)方面，公有云大廠表現(xiàn)出強(qiáng)烈的緊迫感。ChatGPT推出兩年后，美國(guó)大廠如微軟、亞馬遜AWS迅速宣布提供與DeepSeek相關(guān)的服務(wù)。微軟CEO納德拉甚至發(fā)文稱，隨著AI變得更高效、更易獲取，其使用量將急劇上升。在國(guó)內(nèi)，公有云企業(yè)和運(yùn)營(yíng)商云計(jì)算平臺(tái)也已接入DeepSeek，大量用戶涌入嘗試，給云平臺(tái)帶來(lái)了一定壓力。

除了公有云，私有云或私有化部署市場(chǎng)同樣備受關(guān)注。業(yè)界普遍認(rèn)為，該市場(chǎng)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。春節(jié)后，多家企業(yè)開始接入DeepSeek進(jìn)行本地部署，與自身業(yè)務(wù)相結(jié)合。這種小型智算中心的建設(shè)，將成為今年IT企業(yè)主推的方向。

對(duì)于智算市場(chǎng)的整體趨勢(shì)，業(yè)內(nèi)人士持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。盡管大單減少，但碎片化訂單增多，小企業(yè)和大企業(yè)不同規(guī)模的采購(gòu)將共同推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)。DeepSeek的出現(xiàn)被視為AI領(lǐng)域的“瓦特時(shí)刻”，將推動(dòng)智能應(yīng)用進(jìn)入各行各業(yè)。

在英偉達(dá)方面，DeepSeek發(fā)布R1當(dāng)日，其股價(jià)大幅下跌，市值蒸發(fā)約5900億美元。業(yè)界分析認(rèn)為，這反映出市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)前景的擔(dān)憂。盡管英偉達(dá)目前毛利率高達(dá)90%，但過(guò)高的利潤(rùn)率并不可持續(xù)。同時(shí)，美國(guó)各大廠如微軟、谷歌等都在自研芯片，未來(lái)將對(duì)英偉達(dá)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)壓力。

國(guó)產(chǎn)算力方面，DeepSeek的出現(xiàn)為其帶來(lái)了機(jī)遇。目前，國(guó)產(chǎn)芯片正在加緊適配DeepSeek，提升性價(jià)比。同時(shí)，全球市場(chǎng)上的推理芯片企業(yè)也在積極支持DeepSeek模型，提升推理速度。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)算力要抓住這次機(jī)遇，關(guān)鍵在于與軟件結(jié)合，提升推理效率。

隨著DeepSeek的推出，業(yè)界競(jìng)爭(zhēng)加劇。創(chuàng)新型中小企業(yè)將嘗試開發(fā)部署智能應(yīng)用，有望催生出爆款產(chǎn)品。然而，AI業(yè)務(wù)應(yīng)用層面仍處于早期階段，懂業(yè)務(wù)又懂AI技術(shù)的人才稀缺。如果短期內(nèi)無(wú)法推出爆款應(yīng)用，企業(yè)可能只能淺嘗輒止。

盡管如此，DeepSeek的創(chuàng)新仍在激發(fā)和帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的快速繁榮。如今，即便是小學(xué)生也能利用DeepSeek創(chuàng)造微信小程序，智能應(yīng)用的門檻正在降低。隨著越來(lái)越多的企業(yè)和個(gè)人接入DeepSeek，其潛力將得到進(jìn)一步釋放。