在騰訊旗下多項業(yè)務(wù)接入DeepSeek消息的推動下，港股市場近日再度掀起AI熱潮，成為市場關(guān)注的焦點。隨著市場對該領(lǐng)域的深入挖掘，算力需求的重要性逐漸凸顯。

港股半導體板塊在今日交易中率先作出反應(yīng)，其中華虹半導體表現(xiàn)尤為搶眼，收盤漲幅超過15%。三大電信運營商同樣表現(xiàn)出色，中國聯(lián)通股價上漲近7%，而數(shù)據(jù)中心運營商萬國數(shù)據(jù)-SW的漲幅也超過了6%。

DeepSeek作為一款開源AI大模型，近期吸引了眾多廠商的接入，這一趨勢直接引發(fā)了市場對算力、云服務(wù)等相關(guān)需求的強烈預(yù)期。隨著各大廠商紛紛宣布接入DeepSeek，市場對AI基建和算力資源的關(guān)注度也顯著提升。

在此背景下，華為計算官微發(fā)布了DeepSeek V3/R1及蒸餾模型昇騰一體機的推薦配置，進一步推動了AI基建的市場熱度。同時，中國電信“天翼云”、京東云等也相繼發(fā)布了DeepSeek大模型一體機，這些舉措無疑為AI基建領(lǐng)域注入了新的活力。

值得注意的是，無論是通過本地部署還是云端接入使用DeepSeek，都需要一定的算力和服務(wù)器資源作為硬件支持。因此，市場對AI基建和算力資源的重視程度不斷提升。

在迪拜舉辦的World Governments Summit 2025峰會上，百度創(chuàng)始人李彥宏也強調(diào)了算力投資的重要性。他指出，盡管技術(shù)進步和成本降低，但仍需對芯片、數(shù)據(jù)中心和云基礎(chǔ)設(shè)施進行持續(xù)投資，以滿足AI發(fā)展對算力的需求。

國元證券的報告也指出，海外AI芯片行業(yè)已開始修復DeepSeek模型所帶來的影響。其中，英偉達供應(yīng)鏈相關(guān)概念指數(shù)短線開始修復，股價持續(xù)反彈，并帶動了國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈和概念股的上漲。

據(jù)分析機構(gòu)TrendForce集邦咨詢的最新報告預(yù)測，2025年全球AI服務(wù)器出貨量有望實現(xiàn)近28%的年增長率。在DeepSeek的驅(qū)動下，CSP廠商預(yù)計將更積極發(fā)展成本較低的自有ASIC方案，并將重心從AI訓練轉(zhuǎn)向AI推理。未來，GPU仍將支持各種AI算法的發(fā)展。

中信證券的研報同樣看好DeepSeek新一代模型對云端推理需求的帶動作用。該研報認為，DeepSeek通過工程化能力創(chuàng)新，實現(xiàn)了大模型訓練和推理算力成本的極致優(yōu)化，為端側(cè)部署高性能模型提供了新的方向。建議投資者關(guān)注晶圓代工、國產(chǎn)算力芯片、定制化存儲、終端品牌和SoC等五大方向。