隨著2024年A股市場的波瀾起伏，銀行板塊以其卓越的表現(xiàn)脫穎而出，成為投資者眼中的“賺錢利器”。據(jù)統(tǒng)計，該板塊的整體漲幅超過40%，并憑借其誘人的高股息優(yōu)勢，贏得了眾多投資者的青睞。近期，隨著上市銀行紛紛進(jìn)入業(yè)績快報的密集披露階段，2024年的“成績單”也逐漸浮出水面。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月11日，在A股的42家上市銀行中，已有16家銀行搶先發(fā)布了2024年的業(yè)績快報。這其中包括11家城市商業(yè)銀行、1家農(nóng)村商業(yè)銀行，以及浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行和中信銀行等4家股份制銀行。

盡管宏觀利率持續(xù)下行，給整個銀行業(yè)的盈利能力帶來了不小的壓力，但多家銀行的業(yè)績指標(biāo)卻在這一背景下實(shí)現(xiàn)了顯著的提升。部分銀行更是通過第四季度的強(qiáng)勁表現(xiàn)，成功扭轉(zhuǎn)了全年的業(yè)績增長態(tài)勢，由負(fù)轉(zhuǎn)正。

業(yè)內(nèi)專家指出，2024年上市銀行的經(jīng)營業(yè)績整體呈現(xiàn)出穩(wěn)中向好的趨勢。蘇商銀行研究院的高級研究員杜娟在接受采訪時表示：“總體來看，上市銀行的凈利潤增速要優(yōu)于營收增長。這主要得益于兩個方面：一是銀行越來越重視降本增效，有效提升了利潤率；二是在資產(chǎn)質(zhì)量趨于穩(wěn)定的前提下，部分銀行通過釋放撥備，有力支撐了利潤表現(xiàn)。”

在營收方面，上市銀行的增長同樣得到了多方面的支撐。杜娟進(jìn)一步分析說：“一方面，銀行通過資產(chǎn)負(fù)債管理、結(jié)構(gòu)調(diào)整和壓降負(fù)債成本等方式，有效控制了凈息差收窄的幅度，并通過資產(chǎn)擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)了營收的增長；另一方面，受益于債券市場的牛市行情，銀行的投資收益有所增加，非息收入也呈現(xiàn)出增長的態(tài)勢?！?/p>

從已公布的業(yè)績快報數(shù)據(jù)來看，2024年，這16家銀行合計實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4771.06億元。其中，8家銀行的歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)的增長，僅有廈門銀行的歸母凈利潤同比下滑。浦發(fā)銀行以23.31%的增速位居榜首，青島銀行的歸母凈利潤增速也超過了20%。杭州銀行、齊魯銀行、江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行、成都銀行和蘇州銀行等6家銀行的歸母凈利潤增長均超過了10%。

多家銀行在公告中提到，業(yè)績的增長主要得益于資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的穩(wěn)步增長和資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)改善。值得注意的是，非利息收入的顯著增長，為部分銀行的業(yè)績增量做出了重要貢獻(xiàn)。以浦發(fā)銀行為例，雖然其2024年的營業(yè)收入同比下降了1.55%，但下降幅度較前三季度已有所收窄。同時，該行通過加大信貸資產(chǎn)投放力度、改善負(fù)債質(zhì)量和穩(wěn)定性、積極增厚投資收益等措施，實(shí)現(xiàn)了歸母凈利潤的大幅增長。

多家上市銀行在第四季度發(fā)力，成功帶動了全年營業(yè)收入及凈利潤等指標(biāo)的大幅改善。部分銀行甚至實(shí)現(xiàn)了業(yè)績指標(biāo)降幅收窄或增速轉(zhuǎn)正。華創(chuàng)證券在一份研報中指出：“大部分銀行2024年第四季度的營收增速均有所改善，尤其是城商行普遍營收增速好于前三季度。這主要得益于第四季度信貸擴(kuò)張好于預(yù)期，以及債市利率下降帶動其他非息收入同比高增?！?/p>

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024年末，除招商銀行的不良貸款率略有上升外，其余多數(shù)銀行的不良貸款率保持平穩(wěn)或有所下降。然而，對于銀行業(yè)來說，凈息差下行仍然是當(dāng)前盈利能力面臨的最大挑戰(zhàn)之一。未來，銀行業(yè)凈息差的走勢將持續(xù)受到市場的密切關(guān)注。

近年來，我國銀行業(yè)的凈息差已降至歷史最低水平。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)，截至2024年三季度末，商業(yè)銀行的凈息差再創(chuàng)歷史新低。為了應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，多家銀行已明確表示將加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理、持續(xù)優(yōu)化負(fù)債成本。例如，長沙銀行和杭州銀行都提到了通過調(diào)整存款結(jié)構(gòu)、壓降高成本存款、調(diào)降存款執(zhí)行利率上限等措施來改善存款成本。

在貨幣政策“適度寬松”的基調(diào)下，未來降準(zhǔn)降息仍有進(jìn)一步的空間。然而，這也將對銀行的盈利能力構(gòu)成更大的考驗。因此，越來越多的銀行開始通過提升精細(xì)化管理能力、增強(qiáng)資產(chǎn)調(diào)配能力、拓展非息業(yè)務(wù)等方式來提升綜合實(shí)力。借鑒國外銀行業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗，我國銀行業(yè)也需要在政策支持和內(nèi)部管理上不斷尋求突破和創(chuàng)新。