隨著全球稀土市場的風云變幻，2025年7月成為了一個具有里程碑意義的時刻。包鋼股份與北方稀土兩大巨頭宣布，第三季度稀土精礦的關聯交易價格將上調至不含稅19109元/噸，漲幅達到1.51%，這是自2024年第四季度以來的連續(xù)第四次價格調整。此次調價背后，是稀土產業(yè)供需格局的深刻變化、政策的有力支撐以及全球供應鏈的重構。

在國內市場，稀土價格的持續(xù)上漲并非無因之果。數據顯示，與2024年三季度相比，2025年第三季度的稀土精礦價格累計上漲了14.14%，中國稀土行業(yè)協會的價格指數也攀升至185.8，較年初增長了13%。這一趨勢主要得益于供應端的收縮與需求端的爆發(fā)。緬甸稀土礦因雨季影響進口量減少，美國礦的進口則陷入停滯，而國內如包鋼股份等企業(yè)則逐步釋放尾礦資源開發(fā)產能。同時，新能源車、風電、人形機器人等新興產業(yè)的快速發(fā)展，以及海外訂單的復蘇，共同推動了稀土主流產品價格的企穩(wěn)。

作為中國稀土產業(yè)的領軍企業(yè)，北方稀土的業(yè)績表現尤為亮眼。2025年上半年，公司預計實現歸母凈利潤9億至9.6億元，同比大幅增長近20倍；扣非凈利潤更是達到8.8億至9.4億元，同比暴增超55倍。這一業(yè)績奇跡的背后，是北方稀土在成本優(yōu)化、產品結構優(yōu)化以及市場擴張方面的顯著成效。通過工藝升級和降本增效，冶煉分離成本大幅降低；高附加值產品的占比提升，進一步提升了盈利能力；而海外訂單的恢復與國內新能源需求的增長，則為公司的業(yè)績增長提供了強勁動力。

將目光轉向全球市場，美國的“稀土獨立”計劃無疑是一個值得關注的焦點。然而，MP Materials作為美國稀土產業(yè)鏈的關鍵一環(huán)，其產業(yè)鏈仍存在諸多短板。磁材產能有限、高端磁材與重稀土分離技術依賴海外、產能擴建時間緊迫等問題，都使得MP Materials在實現“稀土獨立”的道路上充滿挑戰(zhàn)。其推出的“價格下限協議”雖然可能對全球鐠釹價格構成短期支撐，但長期來看，若MP Materials的產能完全釋放，或將對中國在中重稀土領域的定價權構成威脅。

面對這一產業(yè)變革，中國稀土產業(yè)既迎來了前所未有的機遇，也面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。憑借豐富的資源稟賦和先進的技術優(yōu)勢，中國在全球稀土市場中的核心地位難以撼動。然而，在資源端和磁材端雙主線的布局上，中國企業(yè)仍需加快技術創(chuàng)新和產業(yè)鏈整合的步伐。北方稀土、中國稀土、盛和資源等資源型企業(yè)將受益于價格上漲；而金力永磁、銀河磁體等磁材企業(yè)則有望通過技術升級搶占高端市場。

近期市場上一些新能源、高端銅箔以及電路板等相關企業(yè)的表現也頗為搶眼。如拓日新能作為國內較早可同時生產三種太陽電池芯片并擁有自主研發(fā)核心技術的新能源企業(yè)，其市場表現備受矚目。而銅冠銅箔在高頻高速銅箔領域的市場占有率位居內資企業(yè)前列，其控股股東為國資背景，礦企陰極銅資源穩(wěn)定，也為公司的未來發(fā)展提供了有力保障。景旺電子作為國內少數同時覆蓋剛性、柔性和金屬基電路板的廠商之一，其AI服務器及數據中心業(yè)務也成為了公司的第二增長曲線。

在稀土產業(yè)的“黃金時代”悄然開啟之際，把握市場熱點和潛力企業(yè)成為了投資者關注的焦點。為了幫助投資者更好地把握結構牛行情，《線索早知道》等專欄也積極整理并發(fā)布了關于“稀土永磁”、“中報預增”等題材的潛力名單，為投資者提供了有價值的參考信息。