在一年一度的3·15消費(fèi)者權(quán)益日之際，金融保險(xiǎn)行業(yè)再次成為公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。各大商家紛紛加大消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的宣傳力度，而消費(fèi)者則利用這一時(shí)機(jī)積極舉報(bào)投訴，揭露行業(yè)內(nèi)的種種問題。

今年3·15期間，百年人壽的多家分支機(jī)構(gòu)雖然積極開展了金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)教育宣傳活動(dòng)，但與此同時(shí)，該公司卻不幸登上了新浪金融曝光臺(tái)保險(xiǎn)行業(yè)的投訴黑榜榜首。這一反差鮮明的現(xiàn)象，無疑為百年人壽的品牌形象蒙上了一層陰影。

從新浪金融曝光臺(tái)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、黑貓投訴、微博等多個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)收集的信息來看，消費(fèi)者對(duì)百年人壽的投訴主要集中在虛假宣傳、誘導(dǎo)購買保險(xiǎn)等方面。眾多消費(fèi)者紛紛發(fā)聲，指責(zé)百年人壽的業(yè)務(wù)員在推銷保險(xiǎn)時(shí)夸大其詞，誤導(dǎo)消費(fèi)者做出購買決定。

例如，有消費(fèi)者在某投訴平臺(tái)上反映，自己于2017年在業(yè)務(wù)員的推薦下購買了一份年金險(xiǎn)，每年繳納5萬元，7年共繳納了35萬元。當(dāng)時(shí)業(yè)務(wù)員承諾，該保險(xiǎn)在60歲時(shí)可以累計(jì)收益超過100萬元，并且每年繳納的5萬元中有一半可以自由支取。然而，當(dāng)消費(fèi)者后來發(fā)現(xiàn)實(shí)際收益率遠(yuǎn)低于業(yè)務(wù)員宣傳的水平時(shí)，要求退保卻遭到了保險(xiǎn)公司的拒絕。

類似的情況并不少見。還有消費(fèi)者投訴稱，在孩子未滿周歲時(shí)被百年人壽的業(yè)務(wù)員推銷了一份年金保險(xiǎn)（分紅型），業(yè)務(wù)員聲稱該保險(xiǎn)每年都有分紅，等到孩子成年或結(jié)婚時(shí)可以取出高額的本息。然而，在購買后消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)每年的分紅只有區(qū)區(qū)2000元左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期。當(dāng)消費(fèi)者決定退保時(shí)，發(fā)現(xiàn)能夠退回的資金與當(dāng)初繳納的本金相比大打折扣。

保險(xiǎn)行業(yè)因其“忽悠”消費(fèi)者的行為而飽受詬病，百年人壽更是因此付出了沉重的代價(jià)。成立于2009年的百年人壽，在前五年累計(jì)虧損高達(dá)16.94億元。直到2014年，大連萬達(dá)收購其11.55%的股權(quán)后，公司才開始實(shí)現(xiàn)盈利。然而，好景不長(zhǎng)，到了2022年，百年人壽的經(jīng)營(yíng)狀況突然惡化，凈利潤(rùn)虧損27.1億元，凈資產(chǎn)從上一年的81.66億元驟降至3.22億元，償付能力嚴(yán)重告急。

大規(guī)模退保是導(dǎo)致百年人壽潰敗的重要原因之一。根據(jù)償付能力報(bào)告，該公司2022年的綜合退保率高達(dá)9.64%，其中一款熱銷產(chǎn)品的退保金額更是高達(dá)99億元，年度累計(jì)退保率高達(dá)68.12%。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，百年人壽的產(chǎn)品設(shè)計(jì)可能存在缺陷，業(yè)務(wù)員在推銷時(shí)未能充分告知消費(fèi)者產(chǎn)品特性，導(dǎo)致后續(xù)客戶發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品不符合預(yù)期而主動(dòng)退保。

除了消費(fèi)者，百年人壽的員工也未能幸免于難。2022年業(yè)績(jī)“暴雷”后，一份關(guān)于員工持股協(xié)議的內(nèi)幕被曝光。這份協(xié)議是百年人壽在成立之初為了吸引和留住人才而啟動(dòng)的“高級(jí)管理干部長(zhǎng)期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃”。然而，令人驚訝的是，這份計(jì)劃并未向監(jiān)管部門申請(qǐng)或?qū)ν馀?，員工持有的股權(quán)也均通過公司的一家小股東代為持有。這種操作方式被認(rèn)為是不具法律效力的“君子協(xié)定”，導(dǎo)致部分員工開始擔(dān)憂自己的本金能否收回。

這份股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃同樣存在諸多疑點(diǎn)。據(jù)報(bào)道，該協(xié)議約定了員工的退出機(jī)制，包括在持股五年內(nèi)離職時(shí)退還本金及利息，以及在持股五年后離職時(shí)可選擇保留股份或退還本金加紅利等。然而，這樣一份低價(jià)股權(quán)認(rèn)購協(xié)議卻并未設(shè)定相應(yīng)的業(yè)績(jī)考核要求，這對(duì)于老股東來說顯然是不公平的。這也暴露出百年人壽在內(nèi)部控制方面存在的嚴(yán)重漏洞。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，百年人壽也面臨著諸多挑戰(zhàn)。在大連國(guó)資入主之前，公司的股權(quán)比較分散，共有17家股東，其中有10家股權(quán)處于質(zhì)押狀態(tài)。作為大股東，萬達(dá)系在百年人壽的實(shí)際經(jīng)營(yíng)中并未獲得主導(dǎo)權(quán)，導(dǎo)致公司在管理上出現(xiàn)失控的局面。百年人壽的第三大股東新光控股已經(jīng)破產(chǎn)重組，第四大股東大連一方地產(chǎn)所持有的股份也被凍結(jié)。

大股東們的困境使得百年人壽的高管們失去了約束力，開始“放飛自我”。近年來，該公司多名高管因涉嫌違法犯罪被查處。例如，2021年百年人壽原董事董建岳辭任后被帶走調(diào)查；2023年1月，百年保險(xiǎn)資管董事長(zhǎng)莊粵珉也因涉嫌違法犯罪被監(jiān)察機(jī)關(guān)留置。

在經(jīng)營(yíng)陷入危機(jī)后，大連市國(guó)資通過增資擴(kuò)股的方式對(duì)百年人壽進(jìn)行了紓困。2024年4月，百年人壽增發(fā)股份1.1億股，全部由大連市國(guó)有金融資本管理運(yùn)營(yíng)有限公司認(rèn)購。同屬大連國(guó)資的第二大股東大連融達(dá)投資有限責(zé)任公司也將持有的8億股股份無償劃轉(zhuǎn)至大連國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司。由此，大連國(guó)資晉升為百年人壽的第一大股東。

國(guó)資的馳援無疑為風(fēng)雨飄搖的百年人壽注入了一針“強(qiáng)心劑”。然而，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的需求，百年人壽能否借此機(jī)會(huì)走上正軌，仍然是一個(gè)未知數(shù)。

在此背景下，百年人壽需要深刻反思自身的問題，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。同時(shí)，公司還需要積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和服務(wù)模式，以滿足消費(fèi)者的多樣化需求。只有這樣，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。