近期，老牌期貨公司東華期貨有限公司（以下簡稱“東華期貨”）的股東問題引發(fā)了市場廣泛關(guān)注。據(jù)悉，這家成立于1993年的期貨公司，作為江蘇省首家期貨試點(diǎn)企業(yè)，其股東架構(gòu)中的亂象被監(jiān)管一紙公告推向了風(fēng)口浪尖。

東華期貨目前擁有兩家股東，分別是中永諾信（北京）投資有限公司（以下簡稱“中永諾信”）和南京創(chuàng)元商業(yè)管理有限公司（以下簡稱“南京創(chuàng)元”），持股比例分別為42.09%和57.91%。然而，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中永諾信存在多重問題，包括公司股東實(shí)為股權(quán)代持、法定代表人僅為掛名、長期未履行東華期貨股東義務(wù)等，這些問題嚴(yán)重危及了東華期貨的穩(wěn)定運(yùn)營。因此，江蘇證監(jiān)局對(duì)中永諾信發(fā)出了監(jiān)管函，責(zé)令其在三個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓所持東華期貨的股權(quán)。

與此同時(shí)，南京創(chuàng)元也并非“清白之身”。去年11月，該公司因“虛假出資”被監(jiān)管點(diǎn)名。具體來說，南京創(chuàng)元在2023年10月認(rèn)繳了東華期貨1410萬元的注冊(cè)資本，但并未實(shí)際繳納。

業(yè)內(nèi)人士指出，東華期貨的股東問題不僅可能影響到公司的經(jīng)營決策，甚至可能連帶導(dǎo)致公司違規(guī)。由于期貨業(yè)務(wù)屬于高風(fēng)險(xiǎn)金融業(yè)務(wù)，如果機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營或股東層面存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，將對(duì)投資者的財(cái)產(chǎn)安全構(gòu)成嚴(yán)重威脅。因此，尋找具有經(jīng)營實(shí)力和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的新股東，成為東華期貨擺脫當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

具體來看，中永諾信的問題尤為突出。這家公司雖然注冊(cè)資本高達(dá)5.5億人民幣，且在表面上看起來風(fēng)光無限，但實(shí)際上卻暗藏玄機(jī)。天眼查信息顯示，中永諾信曾多次因未按規(guī)定期限公示年報(bào)和通過登記的住所或經(jīng)營場所無法聯(lián)系而被列入經(jīng)營異常名錄。更值得注意的是，在被監(jiān)管點(diǎn)名前，中永諾信已被吊銷執(zhí)照，股權(quán)也被凍結(jié)。中永諾信的實(shí)控人呂明和另一股東李秀英均無其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，而監(jiān)管已確認(rèn)中永諾信的股東股權(quán)系代持，實(shí)際控制人隱匿。

進(jìn)一步穿透信息發(fā)現(xiàn)，中永諾信與曾遭立案的“諾信系”有著千絲萬縷的聯(lián)系。天津中永諾信投資管理有限公司（以下簡稱“天津諾信”）的股東劉洋和楊玉斌，同時(shí)也是中永諾信的初始股東。而天津諾信曾因涉嫌非法吸收公眾存款案被立案偵查，這無疑給東華期貨帶來了更大的風(fēng)險(xiǎn)。

南京創(chuàng)元的問題也不容忽視。盡管該公司成立于2000年，且在去年進(jìn)行了經(jīng)營范圍和股東的變更，但“虛假出資”的行為仍然對(duì)其聲譽(yù)和東華期貨的穩(wěn)定運(yùn)營造成了負(fù)面影響。江蘇證監(jiān)局已責(zé)令南京創(chuàng)元在1個(gè)月內(nèi)完成整改，并提交整改情況報(bào)告。

東華期貨作為老牌期貨公司，其治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性受到股東問題的嚴(yán)重威脅。多位業(yè)內(nèi)人士表示，股東的問題可能間接影響期貨公司的經(jīng)營決策，甚至連帶期貨公司涉及違規(guī)。特別是在期貨業(yè)務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)性的背景下，股東及關(guān)聯(lián)方的違規(guī)行為將直接威脅到公司的財(cái)務(wù)健康和持續(xù)運(yùn)營能力。